ODDFPRICE (funkce)

Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce ODDFPRICE v Microsoft Excelu.

Popis

Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období.

Syntaxe

ODDFPRICE(vypořádání, splatnost, emise, první_úrok, sazba, výnos, zaruč_cena, počet_plateb [základna])

Syntaxe funkce ODDFPRICE obsahuje následující argumenty:

• Vypořádání Povinné. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
• Splatnost Povinné. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
• Problém Povinné. Datum emise cenného papíru.
• First_coupon Povinné. Jedná se o první výplatní termín úroku.
• Sazba Povinné. Jedná se o roční úrokovou sazbu cenného papíru.
• Yld Povinné. Roční kupónový výnos cenného papíru.
• Uplatnění Povinné. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
• Frekvence Povinné. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
• Základna Volitelné. Typ úročení.

Základna:	Typ úročení
0 nebo neuvedeno	US (NASD) 30/360
1	Skutečný/skutečný
2	Skutečný/360
3	Skutečný/365
4	Evropské 30/360

Poznámky

• Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.

• Datum vypořádání je datum, kdy klient zakoupí cenný papír, například obligaci. Datum splatnosti je datum ukončení platnosti kupónu. Předpokládejme například, že 30letý dluhopis je vydán 1. ledna 2008 a klient jej zakoupí o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. leden 2008, datum vypořádání 1. červenec 2008 a datum splatnosti 1. leden 2038, tedy 30 let po datu emise (1.1.08).

• Argumenty vypořádání, splatnost, emise, první_úrok a základna jsou zkráceny na celá čísla.

• Jestliže vypořádání, splatnost, emise nebo first_coupon nejsou platná kalendářní data, vrátí funkce ODDFPRICE #VALUE!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud je sazba < 0 nebo pokud je výnos < 0, vrátí funkce ODDFPRICE #NUM!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud je základ < 0 nebo základ > 4, vrátí funkce ODDFPRICE #NUM!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Musí být splněna následující podmínka data: V opačném případě vrátí funkce ODDFPRICE chybovou hodnotu #NUM!. Chybová hodnota:
  Emise > splatnosti first_coupon > vypořádání >

• Výsledek funkce ODDFPRICE se vypočítá následujícím způsobem:
  Odlišné - kratší první období:
  
  kde:

  • A = počet dnů od začátku kupónové periody do vypořádání (nahromaděné dny),
  • DSC = počet dnů od data vypořádání do dalšího výplatního termínu úroku.
  • DFC = počet dnů od začátku odlišného prvního úroku do prvního výplatního termínu úroku.
  • E = počet dnů v periodě splátky.
  • N = počet kupónových plateb mezi datem vypořádání a datem splatnosti. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
    Odlišné - delší první období:
    
    kde:
  • Ai = počet dnů od začátku i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.
  • DCi = počet dnů od počátečního data (nebo data emise) do prvního kvazi-kupónu (i = 1) nebo počet dnů v kvazi-kupónu (i = 2,..., i = NC).
  • DSC = počet dnů od data vypořádání do dalšího výplatního termínu úroku.
  • E = počet dnů v úrokovém období.
  • N = počet úroků vyplacených mezi prvním výplatním termínem úroku a datem splatnosti. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
  • NC = počet kvazi-kupónových období, která jsou obsažena v odlišném období. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
  • NLi = normální délka ve dnech i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.
  • Nq = počet celých kvazi-kupónových období mezi datem vypořádání a prvním úrokem.

Příklad

Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.

Data	Popis argumentu
11.11.2008	Datum vypořádání
01.03.2021	Datum splatnosti
15.10.2008	Datum emise
01.03.2009	První výplatní termín úroku
7,85%	Úrok v procentech
6,25%	Výnos v procentech
100 Kč	Zaručená cena
2	Pololetní platby
1	Základna aktuální/aktuální
Vzorec	Popis	Výsledek
=ODDFPRICE(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10)	Cena cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období, kdy jako argumenty funkce jsou použité podmínky uvedené v buňkách A2:A10.	113,60 dolarů