DISC

Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce DISC v Microsoft Excelu.

Popis

Vrátí diskontní sazbu cenného papíru.

Syntaxe

DISC(vypořádání, splatnost, cena, zaruč_cena, [základna])

Důležité

Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například 23. květen 2018 zadejte jako funkci DATUM(2018,5,23). Pokud datum zadáte jako text, mohou nastat potíže.

Syntaxe funkce DISC obsahuje následující argumenty:

  • Vypořádání Povinné. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
  • Splatnost Povinné. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
  • PR Povinné. Cena cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
  • Uplatnění Povinné. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
  • Základna Volitelné. Typ úročení.
Základna: Typ úročení
0 nebo neuvedeno US (NASD) 30/360
1 Skutečný/skutečný
2 Skutečný/360
3 Skutečný/365
4 Evropské 30/360

Poznámky

  • Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2018 pořadové číslo 43101, protože představuje 43 101. den po 1. lednu 1900.

  • Datum vypořádání je datum, kdy klient zakoupí cenný papír, například obligaci. Datum splatnosti je datum ukončení platnosti kupónu. Předpokládejme například, že 30letý dluhopis je vydán 1. ledna 2018 a kupující jej koupí o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. leden 2018, datum vypořádání 1. červenec 2018 a datum splatnosti 1. leden 2048, tedy 30 let po datu emise (1.1.018).

  • Argumenty vypořádání, splatnost a základna jsou zkráceny na celá čísla.

  • Pokud vypořádání nebo splatnost nejsou platná kalendářní data, vrátí funkce DISC hodnotu #VALUE!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.

  • Pokud ≤ pr 0 nebo pokud ≤ uplatnění 0, vrátí funkce DISC #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

  • Pokud je základ < 0 nebo základ > 4, vrátí funkce DISC #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

  • Pokud ≥ vypořádání splatnost, vrátí funkce DISC #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

  • Výsledek funkce DISC se počítá následujícím způsobem:
    Rovnice
    kde:

    • B = počet dnů v roce, závisí na typu základny.
    • DSM = počet dnů mezi vypořádáním a splatností.

Příklad

Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.

Data Popis
07/01/2018 Datum vypořádání
01/01/2048 Datum splatnosti
97,975 Cena
100 Zaručená cena
1 Základna aktuální/aktuální (viz výše)
Vzorec Popis Výsledek
=DISC(A2;A3;A4;A5;A6) Diskontní sazba cenného papíru za výše uvedených podmínek 0.001038