In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion DISAGIO in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Gibt den in Prozent ausgedrückten Abzinsungssatz eines Wertpapiers zurück.

Syntax

DISAGIO(Abrechnung;Fälligkeit;Kurs;Rückzahlung;[Basis])

Wichtig: Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Beispiel: Verwenden Sie DATUM(2018,5,23) für den 23. Mai 2018. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion DISAGIO weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Kurs    Erforderlich. Der Kurs des Wertpapiers pro 100 € Nennwert.

  • Rückzahlung    Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert

  • Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Basis

Basis für die Zählung der Tage

0 oder nicht angegeben

USA (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

Europa 30/360

Hinweise

  • Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Zahlen, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 01.01.1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 01.01.2018 die fortlaufende Zahl 43101, da dieser Tag nach 43.101 Tagen auf den 01.01.1900 folgt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Der Fälligkeitstermin ist der Zeitpunkt, zu dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-Jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2018 ausgestellt und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Der Abrechnungstermin wäre der 1. Januar 2018, der Abrechnungstermin der 1. Juli 2018, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar 2048, 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2018.

  • Abrechnung, Fälligkeit und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung oder Fälligkeit keine zulässige fortlaufende Datumszahl, gibt DISAGIO den Fehlerwert #WERT! zurück.

  • Ist Kurs ≤ 0 oder Rückzahlung ≤ 0, gibt DISAGIO den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Basis < 0 oder Basis > 4, gibt DISAGIO den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Abrechnung ≥ Fälligkeit, gibt DISAGIO den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • DISAGIO wird wie folgt berechnet:

    Formel

    Wobei Folgendes gilt:

    • B = Anzahl der Tage eines Jahres, abhängig von der Jahresbasis.

    • DSM = Anzahl der Tage zwischen dem Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs und dem Fälligkeitstermin.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Beschreibung

07/01/2018

Abrechnungstermin

01/01/2048

Fälligkeitstermin

97,975

Preis

100

Rückzahlungswert

1

Basis: Taggenau/taggenau (siehe oben)

Formel

Beschreibung

Ergebnis

=DISAGIO(A2;A3;A4;A5;A6)

Der Abzinsungssatz für eine Anleihe mit den oben angegebenen Bedingungen.

0.001038

Benötigen Sie weitere Hilfe?

Ihre Office-Fähigkeiten erweitern
Schulungen erkunden
Neue Funktionen als Erster erhalten
Microsoft Insider beitreten

War diese Information hilfreich?

Wie zufrieden sind Sie mit der Übersetzungsqualität?

Was hat Ihre Erfahrung beeinflusst?

Haben Sie weiteres Feedback? (Optional)

Vielen Dank für Ihr Feedback!

×