KURSDISAGIO (Funktion)

In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion KURSDISAGIO in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines unverzinslichen Wertpapiers zurück.

Syntax

KURSDISAGIO(Abrechnung;Fälligkeit;Disagio;Rückzahlung;[Basis])

Wichtig: Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise DATUM(2008;5;23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion KURSDISAGIO weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Disagio    Erforderlich. Der in Prozent ausgedrückte Abschlag (Disagio) des Wertpapiers

  • Rückzahlung    Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert

  • Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Basis

Basis für die Zählung der Tage

0 oder nicht angegeben

USA (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

Europa 30/360

Hinweise

  • Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Zahlen, sodass sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1, und der 1. Januar 2008 die fortlaufende Zahl 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.

  • Abrechnung, Fälligkeit und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung oder Fälligkeit kein gültiges Datum, gibt PRICEDISC den Wert #VALUE! Fehlerwert.

  • Ist Rabatt ≤ 0 oder ist ≤ 0, gibt PRICEDISC den Wert #NUM! Fehlerwert.

  • Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt PRICEDISC den Wert #NUM! Fehlerwert.

  • Ist abrechnung ≥, gibt PRICEDISC den Wert #NUM! Fehlerwert.

  • KURSDISAGIO wird wie folgt berechnet:

    Formel

    Wobei Folgendes gilt:

    • B = Anzahl der Tage eines Jahres, abhängig von der Jahresbasis.

    • DSM = Anzahl der Tage ab dem Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs bis zum Fälligkeitstermin.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Argumentbeschreibung

16.02.2008

Abrechnungstermin

01.03.2008

Fälligkeitstermin

5,25%

Disagio in Prozent

100 €

Rückzahlungswert

2

Basis: Taggenau/360

Formel

Beschreibung

Ergebnis

=KURSDISAGIO(A2;A3;A4;A5;A6)

Der Kurs des festverzinslichen Wertpapiers mit den Argumenten, die in den Zellen A2:A6 angegeben sind

99,80 €

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