KURSFÄLLIG-Funktion

In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion KURSFÄLLIG in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers zurück, das Zinsen am Fälligkeitsdatum auszahlt.

Syntax

KURSFÄLLIG(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Zins;Rendite;[Basis])

Wichtig: Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise DATUM(2008;5;23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion KURSFÄLLIG weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Emission    Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission, als fortlaufende Zahl angegeben

  • Zins    Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers am Emissionsdatum

  • Rendite    Erforderlich. Die jährliche Rendite des Wertpapiers

  • Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Basis

Basis für die Zählung der Tage

0 (Null) oder nicht angegeben

USA (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

Europa 30/360

Hinweise

  • Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Zahlen, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 01.01.2008 die fortlaufende Zahl 39448, da dieses Jahr 39448 Tage nach dem 01.01.1900 liegt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Der Fälligkeitstermin ist der Zeitpunkt, zu dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-Jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgestellt und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Der Abrechnungstermin wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin der 1. Juli 2008, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.

  • Abrechnung, Fälligkeit, Emission und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung, Fälligkeit oder Emission kein zulässiges Datum, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #WERT! zurück.

  • Ist Zins < 0 oder ist Rendite < 0, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Abrechnung ≥ Fälligkeit, gibt KURSFÄLLIG den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • KURSFÄLLIG wird wie folgt berechnet:

    Formel

    Wobei Folgendes gilt:

    • B = Anzahl der Tage eines Jahres, abhängig von der Jahresbasis.

    • DSM = Anzahl der Tage ab dem Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs bis zum Fälligkeitstermin.

    • DIM = Anzahl der Tage ab dem Abrechnungs-/Emissionstermin bis zum Fälligkeitstermin.

    • A = Anzahl der Tage ab dem Emissionstermin bis zum Abrechnungstermin.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Beschreibung

15.02.2008

Abrechnungstermin

13.04.2008

Fälligkeitstermin

11.11.2007

Ausgabedatum

6,10%

Halbjährlicher Kuponzinssatz

6,10%

Rendite

0

Basis: 30/360

Formel

Beschreibung

Ergebnis

=KURSFÄLLIG(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Der Kurs des festverzinslichen Wertpapiers, wobei die Argumente verwendet werden, die in den Zellen A2:A7 angegeben sind

99,98 €

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