UNREGER.REND (Funktion)

Beschreibung

Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen (kurzen oder langen) ersten Zinstermin zurück.

Syntax

UNREGER.REND(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Erster_Zinstermin;Zins;Kurs;Rückzahlung;Häufigkeit;[Basis])

Die Syntax der Funktion UNREGER.REND weist die folgenden Argumente auf:

• Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

• Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

• Emission    Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission

• Erster_Zinstermin    Erforderlich. Der erste Zinstermin des Wertpapiers

• Zins    Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.

• Kurs    Erforderlich. Der Kurs des Wertpapiers

• Rückzahlung    Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert

• Häufigkeit    Erforderlich. Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen ist Häufigkeit = 1; bei halbjährlichen ist Häufigkeit = 2; bei vierteljährlichen ist Häufigkeit = 4.

• Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Hinweise

• Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Zahlen, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 01.01.2008 die fortlaufende Zahl 39448, da dieses Jahr 39448 Tage nach dem 01.01.1900 liegt.

• Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Der Fälligkeitstermin ist der Zeitpunkt, zu dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-Jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgestellt und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Der Abrechnungstermin wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin der 1. Juli 2008, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.

• Abrechnung, Fälligkeit, Emission, Erster_Zinstermin und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

• Ist Abrechnung, Fälligkeit, Emission oder Erster_Zinstermin kein zulässiges Datum, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #WERT! zurück.

• Ist Zins < 0 oder ist Kurs ≤ 0, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

• Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

• Die folgende Datumsbedingung muss erfüllt sein. Andernfalls gibt ODDFYIELD den Wert #NUM! Andernfalls liefert UNREGER.KURS den Fehlerwert #ZAHL!:

  Fälligkeit > Erster_Zinstermin > Abrechnung > Emission

• Excel verwendet zur Berechnung von UNREGER.REND ein Iterationsverfahren. Diese Funktion verwendet die Newton-Methode auf Basis der Formel, die für die Funktion UNREGER.KURS verwendet wird. Die Rendite wird in bis zu 100 Iterationsschritten so lange geändert, bis der berechnete Kurs (Kaufpreis) bei der vorgegebenen Rendite dem Kurs (Kaufpreis) nahe kommt. Die Formel, mit der UNREGER.REND arbeitet, finden Sie bei der Funktion UNREGER.KURS.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.