UNREGER.REND (Funktion)

In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion UNREGER.REND in Microsoft Excel beschrieben.

Beschreibung

Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen (kurzen oder langen) ersten Zinstermin zurück.

Syntax

UNREGER.REND(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Erster_Zinstermin;Zins;Kurs;Rückzahlung;Häufigkeit;[Basis])

Wichtig: Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise DATUM(2008;5;23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion UNREGER.REND weist die folgenden Argumente auf:

  • Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.

  • Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.

  • Emission    Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission

  • Erster_Zinstermin    Erforderlich. Der erste Zinstermin des Wertpapiers

  • Zins    Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.

  • Kurs    Erforderlich. Der Kurs des Wertpapiers

  • Rückzahlung    Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert

  • Häufigkeit    Erforderlich. Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen ist Häufigkeit = 1; bei halbjährlichen ist Häufigkeit = 2; bei vierteljährlichen ist Häufigkeit = 4.

  • Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.

Basis

Basis für die Zählung der Tage

0 oder nicht angegeben

USA (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

Europa 30/360

Hinweise

  • Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Zahlen, sodass sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1, und der 1. Januar 2008 die fortlaufende Zahl 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, also 30 Jahre nach dem Ausgabedatum vom 1. Januar 2008.

  • Abrechnung, Fälligkeit, Emission, Erster_Zinstermin und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.

  • Ist Abrechnung, Fälligkeit, Emission oder Erster_Zinstermin kein zulässiges Datum, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #WERT! zurück.

  • Ist Zins < 0 oder ist Kurs ≤ 0, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

  • Die folgende Datumsbedingung muss erfüllt sein. Andernfalls gibt ODDFYIELD die #NUM! Andernfalls liefert UNREGER.KURS den Fehlerwert #ZAHL!:

    Fälligkeit > Erster_Zinstermin > Abrechnung > Emission

  • Excel verwendet zur Berechnung von UNREGER.REND ein Iterationsverfahren. Diese Funktion verwendet die Newton-Methode auf Basis der Formel, die für die Funktion UNREGER.KURS verwendet wird. Die Rendite wird in bis zu 100 Iterationsschritten so lange geändert, bis der berechnete Kurs (Kaufpreis) bei der vorgegebenen Rendite dem Kurs (Kaufpreis) nahe kommt. Die Formel, mit der UNREGER.REND arbeitet, finden Sie bei der Funktion UNREGER.KURS.

Beispiel

Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten

Argumentbeschreibung

11. November 2008

Abrechnungstermin

01. März 2021

Fälligkeitstermin

15. Oktober 2008

Ausgabedatum

01. März 2009

Erster Zinstermin

5,75%

Kuponzinssatz

84,50

Kurs

100

Rückzahlungswert

2

Die Häufigkeit ist halbjährlich.

0

Basis: 30/360

Formel

Beschreibung

Ergebnis

=UNREGER.REND(A2; A3 ;A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10)

Die Rendite eines Wertpapiers, das einen unregelmäßigen ersten Zinstermin hat, für die Anleihe, für die als Funktionsargumente die Konditionen verwendet werden, die in den Zellen A2:A10 angegeben sind. Das Ergebnis lautet 0,0772 oder 7,72%.

7,72%

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