En este artículo se describen la sintaxis de la fórmula y el uso de la función TASA.INT en Microsoft Excel.
Descripción
Devuelve la tasa de interés para la inversión total en un valor bursátil.
Sintaxis
TASA.INT(liquidación, vencimiento, inversión, amortización, [base])
Importante
Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, use FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se introducen como texto.
La sintaxis de la función TASA.INT tiene los siguientes argumentos:
- Asentamiento Obligatorio. La fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
- Vencimiento Obligatorio. La fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es aquella en la que expira el valor bursátil.
- Inversión Obligatorio. Es la cantidad de dinero invertido en el valor bursátil.
- Canje Obligatorio. Es el valor que se recibirá en la fecha de vencimiento.
- Base Opcional. Determina en qué tipo de base deben contarse los días.
| Base | Base para contar días |
|---|---|
| 0 u omitido | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Real/real |
| 2 | Real/360 |
| 3 | Real/365 |
| 4 | Europea 30/360 |
Observaciones
Microsoft Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para que se puedan usar en cálculos. De manera predeterminada, la fecha 1 de enero de 1900 es el número de serie 1 y la fecha 1 de enero de 2008 es el número de serie 39448, porque es 39.448 días posterior al 1 de enero de 1900.
La fecha de liquidación es la fecha en que se compra el cupón, por ejemplo, un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el cupón. Por ejemplo, supongamos que se emite un bono a treinta años el 1 de enero de 2008 y, seis meses más tarde, lo compra un comprador. La fecha de emisión será el 1 de enero de 2008, la de liquidación, el 1 de julio de 2008 y la de vencimiento, el 1 de enero de 2038, es decir, treinta años después del 1 de enero de 2008, fecha de emisión.
Los argumentos liquidación, vencimiento y base se truncan a enteros.
Si liquidación o vencimiento no es una fecha válida, TASA.INT devuelve el #VALUE! error #¡NUM!.
Si la inversión ≤ 0 o si la amortización ≤ 0, TASA.INT devuelve el #NUM! error #¡NUM!.
Si base < 0 o si base > 4, TASA.INT devuelve el #NUM! error #¡NUM!.
Si liquidación ≥ vencimiento, TASA.INT devuelve el #NUM! error #¡NUM!.
TASA.INT se calcula como sigue:
Donde:- B = número de días en un año, dependiendo de la base anual que se use.
- DIM = Número de días entre el argumento liquidación y el argumento vencimiento.
Ejemplo
Copie los datos de ejemplo en la tabla siguiente y péguelos en la celda A1 de una hoja de cálculo nueva de Excel. Para que las fórmulas muestren los resultados, selecciónelas, presione F2 y luego ENTRAR. Si lo necesita, puede ajustar el ancho de las columnas para ver todos los datos.
| Datos | Descripción | |
|---|---|---|
| 15/2/2008 | Fecha de liquidación | |
| 15/5/2008 | Fecha de vencimiento | |
| 1.000.000 $ | Inversión | |
| 1.014.420 $ | Valor de rescate | |
| 2 | Base: real/360 | |
| Fórmula | Descripción (resultado) | Resultado |
| =TASA.INT(A2;A3;A4;A5;A6) | Tasa de descuento para los términos del valor bursátil (0,05768 o 5,77%) | 5,77% |