Funktsioon DURATION, üks finantsfunktsioonidest, tagastab Macauley kestuse eeldatava 100-eurose nominaalväärtuse jaoks. Kestust määratletakse rahavoogude praeguse väärtuse kaalutud keskmisena ja seda kasutatakse võlakirja hinna reageeringu mõõduna tootluse muutustele.
Süntaks
DURATION(tehing, tähtaeg, kupong, tootlus, sagedus, [alus])
NB!: Sisestage kuupäev funktsiooniga DATE või muu valemi või funktsiooni abil Näiteks kasutage avaldist DATE(2018;5;23) 23. mai 2018 jaoks. Kuupäevade sisestamisel tekstina võib ilmneda probleeme.
Funktsiooni DURATION süntaksil on järgmised argumendid.
-
Tehing – nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.
-
Tähtaeg – nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.
-
Kupong – nõutav. Väärtpaberi aastane kupongiintressi määr.
-
Tootlus – nõutav. Väärtpaberi aastane tootlus.
-
Sagedus – nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.
-
Alus – valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.
|
Alus |
Päevade loendamise alus |
|---|---|
|
0 või tühi |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Tegelik/tegelik |
|
2 |
Tegelik/360 |
|
3 |
Tegelik/365 |
|
4 |
Euroopa 30/360 |
Kommentaarid
-
Microsoft Excel salvestab kuupäevi järjestikuste järjenumbritena, nii saab neid kasutada arvutustes. Vaikimisi on 1. jaanuari 1900 järjenumbriks 1 ning 1. jaanuari 2018 järjenumbriks 43101, kuna see on 43101 päeva pärast 1. jaanuarit 1900.
-
Arvelduskuupäev on kuupäev, mil ostja ostab kupongi (nt võlakirja). Tagasimaksetähtaeg on kupongi aegumise kuupäev. Oletagem näiteks, et 30-aastane võlakiri väljastatakse 1. jaanuaril 2018 ja selle ostab ostja kuus kuud hiljem. Emissiooni kuupäev on 1. jaanuar 2018, arvelduskuupäev on 1. juuli 2018 ja tagasimaksetähtaeg on 1. jaanuar 2048, mis on 30 aastat pärast emissiooni kuupäeva 1. jaanuar 2018.
-
Tehingupäeva, tähtaja, sageduse ja aluse murdosa kärbitakse.
-
Kui tehing või tähtaeg ei sobi kuupäevaks, tagastab funktsioon DURATION #VALUE! #NUM!.
-
Kui kupong < 0 või kui tootlus < 0, tagastab funktsioon DURATION #NUM! #NUM!.
-
Kui sagedus on mõni muu arv kui 1, 2 või 4, tagastab funktsioon DURATION #NUM! #NUM!.
-
Kui alus < 0 või kui alus > 4, tagastab funktsioon DURATION #NUM! #NUM!.
-
Kui tehing ≥ tähtaeg, tagastab funktsioon DURATION #NUM! #NUM!.
Näide.
Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töölehe lahtrisse A1. Selleks et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi (Enter). Vajaduse korral saate kogu teabe kuvamiseks veerulaiust muuta.
|
Andmed |
Kirjeldus |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Arvelduskuupäev |
|
|
01/01/2048 |
Lunastamiskuupäev |
|
|
8.0% |
Protsendikupong |
|
|
9,0% |
Tootlus |
|
|
2 |
Sagedus on poolaastaline (vt ülal) |
|
|
1 |
Tegelik/tegelik alus (vt ülal) |
|
|
Valem |
Kirjeldus |
Tulem |
|
=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Ülaltoodud andmetega võlakirja kestus. |
10.9191453 |
Kas vajate rohkem abi?
Kui teil on küsimusi, saate need esitada Exceli tehnikakogukonnafoorumis, kus teile vastavad asjatundjad, või teistele kasutajatele kogukonnafoorumis.
