Selles artiklis kirjeldatakse Microsoft Exceli funktsiooni YIELD valemisüntaksit ja kasutamist.

Kirjeldus

Tagastab perioodilist intressi maksva väärtpaberi tulususe. Kasutage funktsiooni YIELD võlakirjade tulususe arvutamiseks.

Süntaks

YIELD(tehing, tähtaeg, määr, hind, tagastusväärtus, sagedus, [alus])

NB!: Sisestage kuupäev funktsiooniga DATE või muu valemi või funktsiooni abil (nt kasutage avaldist DATE(2008;5;23) 23. mai 2008 jaoks). Kuupäevade sisestamisel tekstina võib ilmneda probleeme.

Funktsiooni YIELD süntaks sisaldab järgmisi argumente.

  • Tehing    – nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.

  • Tähtaeg    – nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.

  • Määr – nõutav. Väärtpaberi aastane kupongiintressi määr.

  • Hind    – nõutav. Väärtpaberi hind 100-kroonise nominaalväärtuse kohta.

  • Tagastushind    – nõutav. Väärtpaberi tagastusväärtus 100-kroonise nominaalväärtuse kohta.

  • Sagedus    – nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.

  • Alus    – valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.

Alus

Päevade loendamise alus

0 või tühi

US (NASD) 30/360

1

Tegelik/tegelik

2

Tegelik/360

3

Tegelik/365

4

Euroopa 30/360

Kommentaarid

  • Microsoft Excel salvestab kuupäevi järjestikuste järjenumbritena, nii saab neid kasutada arvutustes. Vaikimisi on 1. jaanuari 1900 järjenumbriks 1 ning 1. jaanuari 2008 järjenumbriks 39448, kuna see on 39448 päeva pärast 1. jaanuarit 1900.

  • Tasakaalutuse kuupäev on kuupäev, mil ostja omandab mõne kupongi (nt võlakirja). Tähtaja kuupäev on kuupäev, mil kupong saab aegub. Oletame näiteks, et 30-aastane võlakiri väljastatakse 1. jaanuaril 2008 ning see ostetakse kuus kuud hiljem. Väljastamise kuupäevaks on 1. jaanuar 2008, tasakaalustuse kuupäevaks on 1. juuli 2008 ning tähtaja kuupäevaks on 1. jaanuar 2038, mis on 30 aastat pärast väljastamise kuupäeva (1. jaanuar 2008).

  • Tehingupäeva, tähtaja, sageduse ja aluse murdosa kärbitakse.

  • Kui tehing või tähtaeg ei sobi kuupäevaks, tagastab funktsioon YIELD #VALUE! #NUM!.

  • Kui määr < 0, tagastab funktsioon YIELD #NUM! #NUM!.

  • Kui ≤ 0 või kui lunastamine ≤ 0, tagastab funktsioon YIELD #NUM! #NUM!.

  • Kui sagedus on mõni muu arv kui 1, 2 või 4, tagastab funktsioon YIELD #NUM! #NUM!.

  • Kui alus on < 0 või kui alus on > 4, tagastab funktsioon YIELD #NUM! #NUM!.

  • Kui ≥ tähtaeg, tagastab funktsioon YIELD #NUM! #NUM!.

  • Kui väljaostmiseni on jäänud üks kupongiperiood või vähem, arvutatakse YIELD järgmiselt:

    Võrrand

    kus

    • A = päevade arv kupongiperioodi algusest arvelduskuupäevani (kogunenud päevad).

    • DSR = päevade arv arvelduskuupäevast väljaostmiskuupäevani.

    • E = päevade arv kupongiperioodis.

  • Kui väljaostmiskuupäevani on jäänud rohkem kui üks kupongiperiood, arvutatakse YIELD läbi saja iteratsiooni. Lahendusel kasutatakse Newtoni meetodit, mis põhineb funktsiooni PRICE puhul kasutataval valemil. Tulusust muudetakse seni, kuni tulusust arvestav hinnanguline maksumus on maksumusele lähedale jõudnud.

Näide.

Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töövihiku lahtrisse A1. Selleks, et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi. Vajadusel saate kogu teabe nägemiseks veerulaiust muuta.

Andmed

Kirjeldus

15-veebr-08

Arvelduskuupäev

15-nov-16

Lunastamiskuupäev

5,75%

Protsendikupong

95,04287

Hind

100 €

Väljaostmisväärtus

2

Sagedus on poolaastaline (vt eespool)

0

30/360 alus (vt eespool)

Valem

Kirjeldus (tulem)

Tulem

=YIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8)

Ülaltoodud tingimustega võlakirja tulusus (0,065 või 6,5%).

6,5%

Kas vajate veel abi?

Täiendage oma oskusi
Tutvuge koolitusmaterjalidega
Kasutage uusi funktsioone enne teisi
Liitu Microsofti Insideri programmis osalejad

Kas sellest teabest oli abi?

Kui rahul te tõlkekvaliteediga olete?
Mis mõjutas teie kasutuskogemust?

Täname tagasiside eest!

×