KESTO-funktio, yksi rahoitusfunktioista, palauttaa Macauley-keston oletettavalle nimellisarvolle 100 euroa. Kesto määritetään kassavirtojen nykyisen arvon painotetusta keskiarvosta, ja sitä käytetään mittaamaan joukkovelkakirjan hinnanmuutosta.

Syntaksi

KESTO(tilityspvm; erääntymispvm; korko; tuotto, korkojakso; [peruste])

Tärkeää: Päivämäärät on annettava PÄIVÄYS-funktiolla tai muiden kaavojen tai funktioiden palauttamana laskenta-arvona. Esimerkiksi päivämäärä 23.5.2018 annetaan muodossa PÄIVÄYS(2018;5;23). Ongelmia saattaa ilmetä, jos päivämäärät syötetään tekstinä.

KESTO-funktion syntaksissa on seuraavat argumentit:

  • Tilityspvm    Pakollinen. Arvopaperin tilityspäivämäärä. Tilityspäivämäärä on se liikkeellelaskemispäivän jälkeinen päivämäärä, jolloin arvopaperi myydään ostajalle.

  • Erääntymispvm    Pakollinen. Arvopaperin erääntymispäivä. Erääntymispäivä on päivä, jolloin arvopaperi vanhentuu.

  • Korko    Pakollinen. Arvopaperin vuotuinen korkokanta.

  • Tuotto    Pakollinen. Arvopaperin vuosittainen tuotto.

  • Korkojakso    Pakollinen. Nimelliskoron maksupäivien määrä vuodessa. Jos nimelliskorko maksetaan vuosittain, korkojakso on 1, jos maksetaan puolivuosittain, korkojakso on 2, ja jos se maksetaan neljännesvuosittain, korkojakso on 4.

  • Peruste    Valinnainen. Päivien määrän laskentaperuste.

Peruste

Päivien laskentaperuste

0 tai puuttuu

US (NASD) 30/360

1

Todellinen/todellinen

2

Todellinen/360

3

Todellinen/365

4

Eurooppalainen 30/360

Huomautuksia

  • Microsoft Excel tallentaa päivämäärät järjestyslukuina, jotta niitä voidaan käyttää laskennassa. Oletusarvoisesti päivämäärän 1.1.1900 järjestysluku on 1 ja päivämäärän 1.1.2018 järjestysluku on 43101, koska näiden päivämäärien välisenä aikana on kulunut 43 101 päivää.

  • Tilityspäivä on päivä, jolloin ostaja ostaa koron, kuten joukkovelkakirjan. Erääntymispäivä on päivä, jolloin korko vanhentuu. Oletetaan esimerkiksi, että 30 vuoden joukkovelkakirja on laskettu liikkeelle 1.1.2018, ja ostaja ostaa sen kuusi kuukautta myöhemmin. Julkaisupäivä olisi 1.1.2018, tilityspäivämäärä 1.7.2018 ja erääntymispäivämäärä 1.1.2048, joka on 30 vuotta julkaisupäivän 1.1.2018 jälkeen.

  • Tilitys- ja erääntymispäivä sekä korkojakso ja peruste katkaistaan kokonaisluvuiksi.

  • Ellei tilitys- tai erääntymispäivämäärä ole kelvollinen päivämäärä, KESTO palauttaa #ARVO! ‑virhearvon.

  • Jos korko < 0 tai jos tuotto < 0, KESTO palauttaa #LUKU! ‑virhearvon.

  • Jos korkojakso on jokin muu luku kuin 1, 2 tai 4, KESTO palauttaa #LUKU! ‑virhearvon.

  • Jos peruste < 0 tai peruste > 4, KESTO palauttaa #LUKU! ‑virhearvon.

  • Jos tilityspvm ≥ erääntymispvm, KESTO palauttaa #LUKU! ‑virhearvon.

Esimerkki

Kopioi esimerkkitiedot seuraavaan taulukkoon ja lisää se uuden Excel-laskentataulukon soluun A1. Kaavat näyttävät tuloksia, kun valitset ne, painat F2-näppäintä ja sitten Enter-näppäintä. Voit säätää sarakkeiden leveyttä, että näet kaikki tiedot.

Tiedot

Kuvaus

07/01/2018

Tilityspäivämäärä

01/01/2048

Erääntymispäivämäärä

8.0%

Korko

9,0 %

Tuottoprosentti

2

Korkojakso on puolivuosittainen (katso edeltä)

1

Todellinen/todellinen-peruste (katso edellä)

Kaava

Kuvaus

Tulos

=KESTO(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Yllä esitetyt ehdot täyttävän joukkovelkakirjan kesto

10.9191453

Tarvitsetko lisätietoja?

Voit aina kysyä neuvoa Excel Tech Community -yhteisön asiantuntijalta tai saada tukea yhteisön vastauksista.

Tarvitsetko lisäohjeita?

Kehitä taitojasi
Tutustu koulutusmateriaaliin
Saat uudet ominaisuudet ensimmäisten joukossa
Liity Microsoft Insider-käyttäjille

Oliko näistä tiedoista hyötyä?

Kuinka tyytyväinen olet käännöksen laatuun?

Mikä vaikutti kokemukseesi?

Haluatko antaa lisäpalautetta? (Valinnainen)

Kiitos palautteestasi.

×