מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה INTRATE והשימוש בה ב- Microsoft Excel.
תיאור
הפונקציה מחזירה את שיעור הריבית של נייר ערך שהושקע במלואו.
תחביר
INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, [basis])
חשוב: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23) עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.
תחביר הפונקציה INTRATE מכיל את הארגומנטים הבאים:
-
Settlement נדרש. תאריך הסדרת החשבון של נייר הערך. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו נייר הערך נסחר לקונה.
-
Maturity נדרש. תאריך הפירעון של נייר הערך. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של נייר הערך.
-
Investment נדרש. הסכום שהושקע בנייר הערך.
-
Redemption נדרש. ערך הסכום שיתקבל בעת הפירעון.
-
Basis אופציונלי. הסוג של בסיס ספירת הימים לשימוש.
|
בסיס |
בסיס ספירת הימים |
|
0 או מושמט |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
הערות
-
Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.
-
תאריך הסדרת החשבון הוא התאריך שבו קונה רוכש שובר, כגון איגרת חוב. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפו של השובר. לדוגמה, נניח כי איגרת חוב של 30 שנה מונפקת ב- 1 בינואר, 2008 ונרכשת על-ידי קונה שישה חודשים לאחר מכן. תאריך ההנפקה הוא 1 בינואר, 2008, תאריך הסדרת החשבון יהיה 1 ביולי, 2008 ותאריך הפירעון יהיה 1 בינואר, 2038, שלושים שנה לאחר תאריך ההנפקה של 1 בינואר, 2008.
-
הארגומנטים settlement, maturity ו- basis מעוגלים למספרים שלמים.
-
אם settlement או maturity אינם תאריכים חוקיים, הפונקציה INTRATE מחזירה את ערך #VALUE! ערך שגיאה.
-
אם investment ≤ 0 או אם redemption ≤ 0, הפונקציה INTRATE מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
אם basis < 0 או אם basis > 4, הפונקציה INTRATE מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
אם settlement ≥ maturity, הפונקציה INTRATE מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
הנוסחה לחישוב INTRATE היא:
כאשר:
-
B = מספר הימים בשנה, בהתאם לבסיס השנה.
-
DIM = מספר הימים מתאריך הסדרת החשבון לתאריך הפירעון.
-
דוגמה
העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם תצטרך, תוכל להתאים את רוחב העמודות להצגת כל הנתונים.
|
נתונים |
תיאור |
|
|
15/02/08 |
תאריך הסדרת חשבון |
|
|
15/05/08 |
תאריך פירעון |
|
|
₪1,000,000 |
השקעה |
|
|
₪1,014,420 |
ערך פידיון |
|
|
2 |
בסיס אמיתי/360 |
|
|
נוסחה |
תיאור (תוצאה) |
תוצאה |
|
=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6) |
שיעור הנחה עבור תנאי נייר הערך (0.05768, או 5.77%) |
5.77% |
