DURATA (funzione DURATA)

La funzione Duration , una delle funzioni finanziarie, restituisce la durata del Marchese per un valore nominale presunto di $100. La durata è definita come la media ponderata del valore attuale dei flussi di cassa e viene usata come misura della risposta di un prezzo obbligazionario alle modifiche della resa.

Sintassi

DURATA(liquid; scad; cedola; rend; num_rate; [base])

Importante: Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATA o devono essere il risultato di altre formule o funzioni. Usare ad esempio DATA(2018,5,23) per il 23 maggio 2018. È possibile che si verifichino problemi se le date vengono immesse come testo.

Gli argomenti della sintassi della funzione Duration sono i seguenti:

  • Liquid    Obbligatorio. Data di liquidazione della sicurezza. La data di liquidazione della sicurezza è la data successiva alla data di rilascio quando la sicurezza viene scambiata con l'acquirente.

  • Scadenza    Obbligatorio. Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui scade la sicurezza.

  • Cedola    Obbligatorio. Tasso di interesse annuo del titolo.

  • Rend    Obbligatorio. Rendimento annuo del titolo.

  • Num_rate    Obbligatorio. Numero di pagamenti per anno. Se i pagamenti sono annuali, num_rate = 1; se sono semestrali, num_rate = 2; se sono trimestrali, num_rate = 4.

  • Base    Facoltativo. Tipo di base da utilizzare per il conteggio dei giorni.

Base

Base per il conteggio dei giorni

0 oppure omesso

Americana - NASD (Associazione nazionale operatori di borsa, National Association of Securities Dealers) 30/360

1

Effettivo/effettivo

2

Effettivo/360

3

Effettivo/365

4

Europea 30/360

Osservazioni

  • Per poter essere usate nei calcoli, le date vengono memorizzate come numeri seriali in sequenza. Per impostazione predefinita, 1 gennaio 1900 è il numero seriale 1 e 1 gennaio 2018 è il numero seriale 43101 essendo trascorsi 43.101 giorni dal 1 gennaio 1900.

  • La Data di liquidazione è la data in cui un acquirente acquista un coupon, ad esempio un'obbligazione. La Data di scadenza corrisponde alla data di scadenza di un cedola. Supponiamo ad esempio che un Bond di 30 anni venga emesso il 1 ° gennaio 2018 e venga acquistato da un acquirente sei mesi più tardi. La data di emissione è il 1 ° gennaio 2018, la data di liquidazione è il 1 ° luglio 2018 e la data di scadenza è il 1 gennaio 2048, che è di 30 anni dopo il 1 ° gennaio 2018, data di rilascio.

  • La parte decimale di liquid, scad, num_rate e base viene troncata.

  • Se liquid o scad non è una data valida, la durata restituisce l'#VALUE. .

  • Se cedola < 0 o se rend < 0, la durata restituisce il #NUM. .

  • Se la frequenza è un numero diverso da 1, 2 o 4, la durata restituisce l'#NUM. .

  • Se base < 0 o se base > 4, la durata restituisce il #NUM. .

  • Se liquid ≥ scad, DURATION restituisce la #NUM. .

Esempio

Copiare i dati di esempio contenuti nella tabella seguente e incollarli nella cella A1 di un nuovo foglio di lavoro di Excel. Per visualizzare i risultati delle formule, selezionarle, premere F2 e quindi premere INVIO. Se necessario, è possibile regolare la larghezza delle colonne per visualizzare tutti i dati.

Dati

Descrizione

07/01/2018

Data liquidazione

01/01/2048

Data scadenza

8,0%

Cedola percentuale

9,0%

Rendimento percentuale

2

Frequenza semestrale (vedere sopra)

1

Base effettiva/effettiva (vedere sopra)

Formula

Description

Risultato

=DURATA(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

La durata per un'obbligazione con i termini indicati

10,9191453

Servono altre informazioni?

È sempre possibile rivolgersi a un esperto nella Tech Community di Excel, ottenere supporto nella community Microsoft o suggerire una nuova funzionalità o un miglioramento in Excel UserVoice.

Nota:  Questa pagina è stata tradotta automaticamente e potrebbe contenere errori di grammatica o imprecisioni. L'intento è quello di rendere fruibile il contenuto. Queste informazioni sono risultate utili' Questo è l'articolo in inglese per riferimento.

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