이 문서에서는 Microsoft Excel의 ODDFPRICE 함수에 사용되는 수식 구문과 이 함수를 사용하는 방법을 설명합니다.

설명

첫 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른(짧거나 긴) 유가 증권의 액면가 $100당 금액을 반환합니다.

구문

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

중요: 날짜는 DATE 함수를 사용하거나 다른 수식 또는 함수의 결과로 입력해야 합니다. 예를 들어 2008년 5월 23일에 대해서는 DATE(2008,5,23)을 사용합니다. 날짜를 텍스트로 입력하면 문제가 발생할 수 있습니다.

ODDFPRICE 함수 구문에는 다음과 같은 인수가 사용됩니다.

  • settlement    필수 요소입니다. 유가 증권의 결산일입니다. 즉, 유가 증권이 매수자에게 매도된 발행일 다음 날입니다.

  • maturity    필수 요소입니다. 유가 증권의 만기일입니다. 즉, 유가 증권이 만기가 되는 날짜입니다.

  • issue    필수 요소입니다. 유가 증권의 발행일입니다.

  • first_coupon    필수 요소입니다. 유가 증권의 최초 이자 지급일입니다.

  • rate    필수 요소입니다. 유가 증권의 이자율입니다.

  • yld    필수 요소입니다. 유가 증권의 연간 수익률입니다.

  • redemption    필수 요소입니다. 액면가 $100당 유가 증권의 상환액입니다.

  • frequency    필수 요소입니다. 연간 이자 지급 횟수입니다. 1년에 한 번 지급하면 frequency = 1, 반년에 한 번 지급하면 frequency = 2, 분기마다 지급하면 frequency = 4로 표시합니다.

  • basis    선택 요소입니다. 날짜 계산 기준입니다.

basis

날짜 계산 기준

0 또는 생략

미국(NASD) 30/360

1

실제/실제

2

실제/360

3

실제/365

4

유럽 30/360

주의

  • 날짜는 계산에 사용할 수 있도록 순차적인 일련 번호로 저장됩니다. 기본적으로 1900년 1월 1일이 일련 번호 1이고, 2008년 1월 1일은 1900년 1월 1일에서 39,448일째 날이므로 일련 번호 39448이 됩니다.

  • 결산일은 구매자가 채권과 같은 쿠폰을 구매하는 날짜입니다. 만기일은 쿠폰이 만료되는 날짜입니다. 예를 들어 2008년 1월 1일에 30년 만기 채권이 발행되고 6개월 후에 구매자가 매입한다고 가정합니다. 발행일은 2008년 1월 1일, 결산일은 2008년 7월 1일, 만기일은 2038년 1월 1일로, 발행일은 2008년 1월 1일 이후 30년입니다.

  • settlement, maturity, issue, first_coupon 및 basis는 정수로 변환되며 소수점 이하는 무시됩니다.

  • settlement, maturity, issue 또는 first_coupon이 유효한 날짜가 아니면 ODDFPRICE에서는 #VALUE! 오류 값이 반환됩니다.

  • rate < 0 또는 yld < 0이면 ODDFPRICE에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • basis < 0 또는 basis > 4이면 ODDFPRICE에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  • 다음 날짜 조건이 만족되지 않으면 ODDFPRICE에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

    maturity > first_coupon > settlement > issue

  • ODDFPRICE는 다음과 같이 계산됩니다.

    첫 이수 기간이 경상 이수 기간보다 짧을 때

    수식

    설명:

    • A = 이수 기간의 첫날에서 결산일까지의 일수(누계 일수)입니다.

    • DSC = 결산일에서 다음 이자 지급일까지의 일수입니다.

    • DFC = 최초 비경상 이수 기간의 첫날부터 최초 이자 지급일까지의 일수입니다.

    • E = 이수 기간의 일수입니다.

    • N = 결산일과 상환일 사이의 이자 지급 횟수입니다. 이 수가 소수이면 그 다음 큰 정수를 사용합니다.

      첫 이수 기간이 경상 이수 기간보다 길 때

      수식

      설명:

    • Ai = 비경상적인 이수 기간 중 i번째나 마지막 준 이수 기간의 일수입니다.

    • DCi = 발행일에서 최초 준 이자 지급일까지의 일 수(i=1일 때) 또는 준 이수 기간의 일 수(i=2,..., i=NC일 때)입니다.

    • DSC = 결산일에서 다음 이자 지급일까지의 일수입니다.

    • E = 이수 기간의 일수입니다.

    • N = 최초의 실제 이자 지급일과 상환일 사이의 이자 지급 횟수입니다. 이 수가 소수이면 그 다음 큰 정수를 사용합니다.

    • NC = 경상 이자 지급 기간의 배수가 아닌 기간에 들어가는 준 이자 지급 기간 수입니다. 이 수가 소수이면 그 다음 큰 정수를 사용합니다.

    • NLi = 비경상적인 이수 기간 중의 i번째 준 이수 기간의 경상적인 일수입니다.

    • Nq = 결산일과 최초 이자 지급일 사이의 준 이수 기간의 수입니다.

예제

다음 표의 예제 데이터를 복사하여 새 Excel 워크시트의 A1 셀에 붙여 넣습니다. 수식의 결과를 표시하려면 수식을 선택하고 F2 키를 누른 다음 Enter 키를 누릅니다. 필요한 경우 열 너비를 조정하면 데이터를 모두 표시할 수 있습니다.

데이터

인수 설명

2008-11-11

결산일입니다.

2021-03-01

만기일입니다.

2008-10-15

발행일입니다.

2009-03-01

최초 이자 지급일입니다.

7.85%

이자율입니다.

6.25%

수익률입니다.

$100.00

상환액입니다.

2

frequency는 반년에 한 번입니다.

1

실제/실제 기준이 적용됩니다.

수식

설명

결과

=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)

A2:A10 셀의 조건을 함수의 인수로 사용하여 첫 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른(짧거나 긴) 유가 증권의 액면가 $100당 금액을 반환합니다.

$113.60

추가 도움이 필요하신가요?

기술 향상
교육 살펴보기
새로운 기능 우선 가져오기
Microsoft Office 참가자 참가

이 정보가 유용한가요?

언어 품질에 얼마나 만족하시나요?
사용 경험에 어떠한 영향을 주었나요?

의견 주셔서 감사합니다!

×