ODDLYIELD 함수

설명

마지막 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른(짧거나 긴) 유가 증권의 수익률을 반환합니다.

구문

ODDLYIELD(settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

ODDLYIELD 함수 구문에는 다음과 같은 인수가 사용됩니다.

• settlement    필수 요소입니다. 유가 증권의 결산일입니다. 즉, 유가 증권이 매수자에게 매도된 발행일 다음 날입니다.

• maturity    필수 요소입니다. 유가 증권의 만기일입니다. 즉, 유가 증권이 만기가 되는 날짜입니다.

• last_interest    필수 요소입니다. 유가 증권의 마지막 이자 지급일입니다.

• rate    필수 요소입니다. 유가 증권의 이자율입니다.

• pr    필수 요소입니다. 유가 증권의 가격입니다.

• redemption    필수 요소입니다. 액면가 $100당 유가 증권의 상환액입니다.

• frequency    필수 요소입니다. 연간 이자 지급 횟수입니다. 1년에 한 번 지급하면 frequency = 1, 반년에 한 번 지급하면 frequency = 2, 분기마다 지급하면 frequency = 4로 표시합니다.

• basis    선택 요소입니다. 날짜 계산 기준입니다.

주의

• 날짜는 계산에 사용할 수 있도록 순차적인 일련 번호로 저장됩니다. 기본적으로 1900년 1월 1일이 일련 번호 1이고, 2008년 1월 1일은 1900년 1월 1일에서 39,448일째 날이므로 일련 번호 39448이 됩니다.

• 결제 날짜는 구매자가 쿠폰을 구매한 날짜(예: 채권)입니다. 만기일은 쿠폰이 만료된 날짜입니다. 예를 들어 2008년 1월 1일 30년 채권이 발행된 후 6개월 후 구매자가 구매했다고 가정해 보겠습니다. 발행일은 2008년 1월 1일, 결제일은 2008년 7월 1일, 만기일은 2008년 1월 1일 이후 30년입니다.

• settlement, maturity, last_interest 및 basis는 정수로 변환되며 소수점 이하는 무시됩니다.

• settlement, maturity 또는 last_interest가 유효한 날짜가 아니면 ODDLYIELD에서는 #VALUE! 오류 값이 반환됩니다.

• rate < 0 또는 pr ≤ 0이면 ODDLYIELD에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

• basis < 0 또는 basis > 4이면 ODDLYIELD에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

• 다음 날짜 조건이 만족되지 않으면 ODDLYIELD에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  maturity > settlement > last_interest

• ODDLYIELD는 다음과 같이 계산됩니다.

  

  설명:

  • Ai = 상환일 전의 최종 이자 지급일에서 거꾸로 세어 비경상 이수 기간 중 i번째 준 이수 기간의 누계 일수입니다.

  • DCi = 실 이수 기간의 길이를 한계로 하는 i번째 준 이수 기간의 일수입니다.

  • NC = 비경상 이수 기간에 들어가는 준 이수 기간의 수(분수는 정수로 올림)입니다.

  • NLi = 비경상 이수 기간 중에 i번째 준 이수 기간의 경상적인 일수입니다.

예제

다음 표의 예제 데이터를 복사하여 새 Excel 워크시트의 A1 셀에 붙여 넣습니다. 수식의 결과를 표시하려면 수식을 선택하고 F2 키를 누른 다음 Enter 키를 누릅니다. 필요한 경우 열 너비를 조정하면 데이터를 모두 표시할 수 있습니다.