Funcția DISC

Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției DISC în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce rata de actualizare pentru o hârtie de valoare.

Sintaxă

DISC(tranzacție, maturitate, pr, rambursare, [bază])

Important

Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2018;5;23) pentru 23 mai 2018. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției DISC are următoarele argumente:

  • Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
  • Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
  • Pr Obligatoriu. Este prețul hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
  • Valorificare Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
  • Baza Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
Bază Baza de calcul pentru zile
0 sau omis US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Actual/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. În mod implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1, iar 1 ianuarie 2018 este numărul serial 43101 întrucât sunt 43.101 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2018 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2018, data tranzacției va fi 1 iulie 2018 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2048, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2018.

  • Tranzacție, maturitate și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date valide, DISC întoarce #VALUE! .

  • Dacă pr ≤ 0 sau dacă rambursare ≤ 0, DISC întoarce #NUM! .

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, DISC întoarce #NUM! .

  • Dacă tranzacție ≥ scadență, DISC întoarce #NUM! .

  • DISC este calculată după cum urmează:
    Ecuație
    unde:

    • B = numărul de zile dintr-un an, în funcție de baza de calcul anuală.
    • DSM = numărul de zile dintre data tranzacției și data scadenței.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date Descriere
07/01/2018 Data tranzacției
01/01/2048 Data scadenței
97,975 Preț
100 Valoarea de rambursare
1 Baza de calcul actual/actual (vedeți mai sus)
Formulă Descriere Rezultat
=DISC(A2;A3;A4;A5;A6) Rata de actualizare a obligațiunii, pentru o obligațiune cu termenii de mai sus 0.001038