Funcția INTRATE

Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției INTRATE în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce rata dobânzii pentru o hârtie de valoare complet investită.

Sintaxă

INTRATE (tranzacție, maturitate, investiție, rambursare, [bază])

Important

Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției INTRATE are următoarele argumente:

  • Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
  • Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
  • Suma investită Obligatoriu. Este suma investită în hârtia de valoare.
  • Valorificare Obligatoriu. Este suma care trebuie primită la scadență.
  • Baza Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
Bază Baza de calcul pentru zile
0 sau omis US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Actual/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.

  • Tranzacție, maturitate și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date calendaristice valide, INTRATE întoarce #VALUE! .

  • Dacă investiția ≤ 0 sau dacă rambursarea ≤ 0, INTRATE întoarce #NUM! .

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, INTRATE întoarce valoarea #NUM! .

  • Dacă tranzacție ≥ scadență, INTRATE întoarce #NUM! .

  • INTRATE se calculează după cum urmează:
    Ecuație
    unde:

    • B = numărul de zile dintr-un an, în funcție de baza de calcul anuală.
    • DIM = numărul de zile de la tranzacție până la scadență.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date Descriere
15.02.2008 Data tranzacției
15.05.2008 Data scadenței
1.000.000 lei Investiție
1.014.420 lei Valoarea de rambursare
2 Baza de calcul actual/360
Formulă Descriere (Rezultat) Rezultat
=INTRATE(A2;A3;A4;A5;A6) Rata de reducere pentru termenii obligațiunii (0,05768 sau 5,77%) 5,77%