Funcția PRICEMAT

Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției PRICEMAT în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce prețul la 100 LEI valoare nominală pentru o hârtie de valoare care plătește dobânda la scadență.

Sintaxă

PRICEMAT(tranzacție, maturitate, emis, rată, produs, [bază])

Important

Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției PRICEMAT are următoarele argumente:

  • Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
  • Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
  • Problemă Obligatoriu. Este data emiterii hârtiei de valoare, exprimată ca un număr serial de dată.
  • Rată Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare la data emiterii.
  • Produs Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.
  • Baza Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
Bază Baza de calcul pentru zile
0 (zero) sau omis US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Actual/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2008, data tranzacției va fi 1 iulie 2008 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2038, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2008.

  • Tranzacție, maturitate, emis și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție, maturitate sau emis nu sunt date calendaristice valide, PRICEMAT întoarce #VALUE! .

  • Dacă rată < 0 sau dacă produs < 0, PRICEMAT întoarce #NUM! .

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, PRICEMAT întoarce valoarea #NUM! .

  • Dacă tranzacție ≥ scadență, PRICEMAT întoarce #NUM! .

  • PRICEMAT se calculează după cum urmează:
    Ecuație
    unde:

    • B = numărul de zile dintr-un an, în funcție de baza de calcul anuală.
    • DSM = numărul de zile de la tranzacție până la scadență.
    • DIM = numărul de zile de la emitere până la scadență.
    • A = numărul de zile de la emitere până la tranzacție.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date Descriere
15.02.2008 Data tranzacției
13.04.08 Data scadenței
11.11.07 Data emiterii hârtiei de valoare
6,10% Dobânda semestrială în procente
6,10% Rentabilitatea în procente
0 Baza de calcul este 30/360
Formulă Descriere Rezultat
=PRICEMAT(A2;A3;A4;A5;A6;A7) Prețul obligațiunii, folosind argumentele specificate în celulele A2:A7. 99,98 lei