ODDFPRICE (funcția ODDFPRICE)

Descriere

Întoarce prețul la 100 LEI valoare nominală pentru o hârtie de valoare care are prima perioadă anormală (scurtă sau lungă), în care nu se plătesc dobânzi sau se plătesc dobânzi parțiale.

Sintaxă

ODDFPRICE (tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon, rată, produs, rambursare, frecvență, [bază])

Sintaxa funcției ODDFPRICE are următoarele argumente:

• Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

• Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

• Emis    Obligatoriu. Este data emiterii hârtiei de valoare.

• Prim_cupon    Obligatoriu. Este data primei dobânzi a hârtiei de valoare.

• Rată    Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare.

• Produs    Obligatoriu. Este rentabilitatea anuală a hârtiei de valoare.

• Rambursare    Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.

• Frecvență    Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.

• Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Observații

• Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

• Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 01.01.2008, data tranzacției va fi 01.07.2008 și data scadenței va fi 01.01.2038, la 30 de ani de la data emiterii, 01.01.2008.

• Tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon și bază sunt trunchiate la întregi.

• Dacă tranzacție, maturitate, emis sau first_coupon nu sunt date calendaristice valide, ODDFPRICE întoarce #VALUE! .

• Dacă rată < 0 sau dacă < 0, ODDFPRICE întoarce #NUM! .

• Dacă baza < 0 sau dacă baza > 4, ODDFPRICE întoarce #NUM! .

• Trebuie îndeplinită următoarea condiție de dată; în caz contrar, ODDFPRICE întoarce #NUM! valoare de eroare:

  maturitate > prim_cupon > tranzacție > emis

• ODDFPRICE se calculează după cum urmează:

  Cuponul din prima perioadă anormală scurtă:

  

  unde:

  • A = numărul de zile de la începutul perioadei de cupon până la data tranzacției (zile pierdute).

  • DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea plată a dobânzii.

  • DFC = numărul de zile de la începutul primei perioade anormale până la data primei dobânzi.

  • E = numărul de zile din perioada de cupon.

  • N = numărul de dobânzi plătibile între data tranzacției și data rambursării. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)

    Cuponul din prima perioadă anormală lungă:

    

    unde:

  • Ai = numărul de zile de la începutul celei de-a i-a sau ultimei perioade de quasi-cupon din cadrul perioadei anormale.

  • DCi = numărul de zile de la ziua datării (sau data emiterii) până la primul quasi-cupon (i = 1) sau numărul de zile dintr-o perioadă de quasi-cupon (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = numărul de zile de la tranzacție până la următoarea dată de plată a dobânzii.

  • E = numărul de zile din perioada cuponului.

  • N = număr de dobânzi plătibile între prima dată reală de plată a dobânzii și data rambursării. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)

  • NC = numărul de perioade de quasi-cupon care sunt cuprinse în perioada anormală. (Dacă acest număr conține o fracție, el este mărit până la următorul număr întreg.)

  • NLi = lungimea normală în zile a celei dea i-a sau ultimei perioade complete de quasi-cupon cuprinse în perioada anormală.

  • Nq = numărul perioadelor întregi de quasi-cupon dintre data tranzacției și prima dobândă.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.