Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției ODDFYIELD în Microsoft Excel.

Descriere

Întoarce rentabilitatea unei hârtii de valoare care are o primă perioadă anormală, scurtă sau lungă.

Sintaxă

ODDFYIELD (tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon, rată, pr, rambursare, frecvență, [bază])

Important: Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2008;5;23) pentru 23 mai 2008. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.

Sintaxa funcției ODDFYIELD are următoarele argumente:

  • Tranzacție    Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.

  • Maturitate    Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.

  • Emis    Obligatoriu. Este data emiterii hârtiei de valoare.

  • Prim_cupon    Obligatoriu. Este data primei dobânzi a hârtiei de valoare.

  • Rată    Obligatoriu. Este rata dobânzii hârtiei de valoare.

  • Pr    Obligatoriu. Este prețul hârtiei de valoare.

  • Rambursare    Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.

  • Frecvență    Obligatoriu. Este numărul dobânzilor plătite într-un an. Pentru plăți anuale, frecvență = 1; pentru semestriale, frecvență = 2; pentru trimestriale, frecvență = 4.

  • Bază    Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.

Bază

Baza de calcul pentru zile

0 sau omis

US (NASD) 30/360

1

Actual/actual

2

Actual/360

3

Actual/365

4

European 30/360

Observații

  • Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. Implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1 și 1 ianuarie 2008 este numărul serial 39448 pentru că sunt 39.448 de zile după 1 ianuarie 1900.

  • Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2008 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 01.01.2008, data tranzacției va fi 01.07.2008 și data scadenței va fi 01.01.2038, la 30 de ani de la data emiterii, 01.01.2008.

  • Tranzacție, maturitate, emis, prim_cupon și bază sunt trunchiate la întregi.

  • Dacă tranzacție, maturitate, emis sau first_coupon nu sunt date valide, ODDFYIELD întoarce #VALUE! .

  • Dacă rată < 0 sau dacă pr ≤ 0, ODDFYIELD întoarce #NUM! .

  • Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, ODDFYIELD întoarce #NUM! .

  • Următoarele condiții de dată trebuie să satisfacă; altfel, ODDFYIELD întoarce #NUM! valoare de eroare:

    maturitate > prim_cupon > tranzacție > emis

  • Excel utilizează o tehnică iterativă pentru calculul funcției ODDFYIELD. Această funcție folosește metoda Newton bazată pe formula utilizată pentru funcția ODDFPRICE. Venitul câștigat este modificată prin 100 de iterații, până când prețul estimat cu venit câștigat, are o valoare apropiată de cea a prețului. Vedeți ODDFPRICE pentru formula utilizată de ODDFYIELD.

Exemplu

Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.

Date

Descrierea argumentului

11.11.2008

Data tranzacției

01.03.2021

Data scadenței

15.10.2008

Data emiterii hârtiei de valoare

01.03.2009

Data primei dobânzi

5,75%

Dobânda în procente

84,50

Preț

100

Valoarea de rambursare

2

Frecvența este semestrială

0

Baza de calcul este 30/360

Formulă

Descriere

Rezultat

=ODDFYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10)

Rentabilitatea unei hârtii de valoare care are o primă perioadă anormală, scurtă sau lungă, pentru obligațiunea folosind termenii din celulele A2:A10 ca argumente ale funcției. Rezultatul este (0,0772 sau 7,72%).

7,72%

Aveți nevoie de ajutor suplimentar?

Extindeți-vă competențele
Explorați instruirea
Fiți primul care obține noile caracteristici
Alăturați-vă utilizatorilor Insider Microsoft Office

Au fost utile aceste informații?

Cât de mulțumit sunteți de calitatea limbajului?
Ce v-a afectat experiența?

Vă mulțumim pentru feedback!

×