Funkcija DURATION, ena odfinančnih funkcij, vrne Macauleyjevo trajanje za domnevno vrednost v višini $100. Trajanje je definirano kot uravnoteženo povprečje sedanje vrednosti denarnih tokov in se uporablja kot mera odziva cene obveznice na spremembo donosa.

Sintaksa

DURATION(poravnava, zapadlost, obresti, donos, pogostost, [osnova])

Pomembno: Datume vnašajte s funkcijo DATE ali kot rezultate drugih formul ali funkcij. S funkcijo DATE(2018,5,23) na primer vnesite datum 23. maj 2018. Do težav lahko pride, če so datumi vneseni kot besedilo.

V sintaksi funkcije DURATION so ti argumenti:

  • poravnava    Obvezen. Datum dodelitve zavarovanja. Datum dodelitve zavarovanja je poznejši datum kot datum izdaje, ko je bilo zavarovanje poslano kupcu.

  • zapadlost    Obvezen. Datum zapadlosti zavarovanja. Datum zapadlosti je datum prenehanja veljave zavarovanja.

  • obresti    Obvezen. Letna obrestna mera za odrezek zavarovanja.

  • donos    Obvezen. Letni donos zavarovanja.

  • pogostost    Obvezen. Letno število plačil s kuponi. Za letna plačila je vrednost argumenta »pogostost« 1, za polletna 2, za četrtletna pa 4.

  • osnova    Neobvezen. Je vrsta uporabljene osnove za štetje dni.

Osnova

Osnova za štetja dni

0 ali izpuščeno

Ameriško (NASD) 30/360

1

Dejansko/dejansko

2

Dejansko/360

3

Dejansko/365

4

Evropsko 30/360

Opombe

  • Microsoft Excel shrani datume kot zaporedne serijske številke, tako da jih je mogoče uporabiti pri izračunih. Za 1. januar 1900 je privzeta serijska številka 1, za 1. januar 2018 pa je serijska številka 43101, ker je na vrsti 43.101 dni po 1. januarju 1900.

  • Datum poravnave je datum, ko kupec kupi kupon, kot je obveznica. Datum zapadlosti je datum poteka kupona. Recimo, da je 1. januarja 2018 izdana 30-letna obveznica, ki jo je kupil kupec šest mesecev pozneje. Datum izdaje bi bil 1. januar 2018, datum poravnave bi bil 1. julij 2018, datum zapadlosti pa 1. januar 2048, kar je 30 let po 1. januarju 2018.

  • Argumenti »poravnava«, »zapadlost«, »pogostost« in »osnova« so prirezani na cela števila.

  • Če v argumentu »poravnava« ali »zapadlost« ni veljavnega datuma, vrne DURATION #VALUE! .

  • Če je < 0 ali če je donos < 0, vrne DURATION vrednost #NUM! .

  • Če je vrednost pogostosti katero koli drugo od 1, 2, ali 4, vrne DURATION #NUM! .

  • Če je < 0 ali če je > 4, vrne DURATION #NUM! .

  • Če argument ≥ zapadlost, vrne DURATION #NUM! .

Primer

Kopirajte vzorčne podatke iz te tabele in jih prilepite v celico A1 v novem Excelovem delovnem listu. Če želite, da formule prikažejo rezultate, jih izberite, pritisnite F2 in nato tipko ENTER. Po potrebi lahko prilagodite širine stolpcev in si ogledate vse podatke.

Podatki

Opis

07/01/2018

Datum poravnave

01/01/2048

Datum zapadlosti

8.0%

Odstotek obresti

9,0 %

Obresti v odstotkih

2

Pogostost je polletna (glejte zgoraj)

1

Dejansko/dejanska osnova (glejte zgoraj)

Formula

Opis

Rezultat

=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)

Trajanje za obveznico z zgoraj navedenimi pogoji

10.9191453

Potrebujete dodatno pomoč?

Kadar koli lahko zastavite vprašanje strokovnjaku v skupnosti tehničnih strokovnjakov za Excel ali pridobite podporo v skupnosti Answers.

Ali potrebujete dodatno pomoč?

Razširite svoja znanja
Oglejte si izobraževanje
Prvi dobite nove funkcije
Pridruži se Microsoftu programa Insider

Vam je bila informacija v pomoč?

Kako ste zadovoljni s kakovostjo prevoda?
Kaj je vplivalo na vašo izkušnjo?

Zahvaljujemo se vam za povratne informacije.

×