توضح هذه المقالة بناء جملة صيغة الدالة ODDLYIELD وطريقة استخدامها في Microsoft Excel.
الوصف
تُرجع هذه الدالة عائد ورقة مالية في الجزء الأخير من فترة كلية (قصيرة أو طويلة).
بناء الجملة
ODDLYIELD(settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
هام: يجب إدخال التواريخ باستخدام الدالة DATE، أو كنتائج لصيغ أو دالات أخرى. على سبيل المثال، استخدم DATE(2008,5,23) لليوم الثالث والعشرين من شهر مايو 2008. يمكن أن تحدث مشاكل إذا تم إدخال التواريخ كنص.
يحتوي بناء جملة الدالة ODDLYIELD على الوسيطات التالية:
-
Settlement مطلوبة. وهي تاريخ تسوية الورقة المالية. يمثل تاريخ تسوية الورقة المالية التاريخ الذي يعقب تاريخ الإصدار عند منح الورقة المالية للمشتري.
-
Maturity مطلوبة. وهي تاريخ استحقاق الورقة المالية. يمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية الورقة المالية.
-
Last_interest مطلوبة. تاريخ القسيمة الأخيرة للورقة المالية.
-
Rate (المعدل) مطلوبة. معدل فائدة الورقة المالية.
-
Pr مطلوبة. سعر الورقة المالية.
-
Redemption مطلوبة. قيمة استرداد الورقة المالية لكل قيمة اسمية قدرها 100 ر.س.
-
Frequency مطلوبة. وهي عدد مدفوعات القسيمة في السنة. بالنسبة إلى المدفوعات السنوية، frequency = 1؛ والمدفوعات نصف السنوية، frequency = 2؛ والمدفوعات ربع السنوية، frequency = 4.
-
Basis اختيارية. وهي نوع أساس حساب عدد الأيام المطلوب استخدامه.
|
Basis |
أساس حساب عدد الأيام |
|---|---|
|
0 أو محذوفة |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
فعلي/فعلي |
|
2 |
فعلي/360 |
|
3 |
فعلي/365 |
|
4 |
أوروبي 30/360 |
ملاحظات
-
يخزّن Microsoft Excel التواريخ كأرقام تسلسلية متتالية حتى يكون بالإمكان استخدامها في العمليات الحسابية. افتراضياً، إن 1 يناير 1900 هو الرقم التسلسلي 1، و1 يناير 2008 هو الرقم التسلسلي 39448 لأنه يقع بعد 39448 يوماً من 1 يناير 1900.
-
يمثل تاريخ التسوية تاريخ شراء المشتري للقسيمة، مثل السندات. ويمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية القسيمة. على سبيل المثال، لنفترض أنه قد تم إصدار سند مدته 30 سنة في 1 يناير 2008، ثم اشتراه مشترٍ بعد ستة أشهر. يكون تاريخ الإصدار هو 1 يناير 2008، وتاريخ التسوية هو 1 يوليو 2008، وتاريخ الاستحقاق هو 1 يناير 2038، أي بعد 30 سنة من تاريخ 1 يناير 2008 الذي تم فيه الإصدار.
-
يتم اقتطاع وسيطات التسوية والاستحقاق وlast_interest والأساس إلى أعداد صحيحة.
-
إذا لم تكن التسوية أو الاستحقاق أو last_interest تاريخا صحيحا، فترجع الدالة ODDLYIELD #VALUE! وهي قيمة خطأ.
-
إذا كان المعدل < 0 أو إذا كان pr ≤ 0، فترجع الدالة ODDLYIELD #NUM! وهي قيمة خطأ.
-
إذا كان الأساس < 0 أو إذا كان الأساس > 4، فترجع الدالة ODDLYIELD #NUM! وهي قيمة خطأ.
-
يجب استيفاء شرط التاريخ التالي؛ وإلا، ترجع الدالة ODDLYIELD #NUM! قيمة الخطأ:
maturity > settlement > last_interest
-
يتم حساب ODDLYIELD كالآتي:
حيث:
-
Ai = عدد الأيام المستحقة لفترة القسيمة التقريبية الكاملة ذات الترتيب ith، أو لفترة القسيمة التقريبية الأخيرة ضمن فترة كلية محسوبة من تاريخ الفائدة الأخير قبل الاستحقاق.
-
DCi = عدد الأيام المحسوبة في الفترة ذات الترتيب ith، أو الفترة الأخيرة أو فترة القسيمة التقريبية كما يحددها طول فترة القسيمة الفعلي.
-
NC = عدد فترات القسيمة التقريبية التي تلائم الفترة الكلية. إذا كان هذا الرقم يحتوي على كسر، يتم رفعه إلى أقرب عدد صحيح.
-
NLi = الطول العادي بالأيام لفترة القسيمة التقريبية الكاملة ذات الترتيب ith، أو الأخيرة، داخل الفترة الكلية.
-
مثال
انسخ البيانات النموذجية في الجدول التالي، والصقها في الخلية A1 في ورقة عمل Excel جديدة. لعرض نتائج الصيغ، حدد هذه الأخيرة، ثم اضغط على F2، ثم اضغط على Enter. إذا أردت ذلك، يمكنك ضبط عرض العمود لرؤية جميع البيانات.
|
البيانات |
وصف الوسيطة |
|
|---|---|---|
|
20/4/2008 |
تاريخ التسوية |
|
|
15/6/2008 |
تاريخ الاستحقاق |
|
|
24/12/2007 |
تاريخ الفائدة الأخير |
|
|
3,75% |
النسبة المئوية للقسيمة |
|
|
99,875 ر.س |
السعر |
|
|
100 ر.س |
قيمة الاسترداد |
|
|
2 |
التكرار نصف السنوي |
|
|
0 |
الأساس 30/360 |
|
|
الصيغة |
الوصف |
النتيجة |
|
=ODDLYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9) |
عائد ورقة مالية ذات فترة زمنية من أيام فردية (قصيرة أو طويلة)، للسند الذي يستخدم الشروط الواردة في الخلايا A2:A10 كوسيطات للدالة. النتيجة هي 0,04519 أو 4,52%. |
4,52% |
