In dit artikel worden de syntaxis van de formule en het gebruik van de MDURATION beschreven  functie in Microsoft Excel.

Beschrijving

Berekent de aangepaste Macauley-duur van een waardepapier, aangenomen dat de nominale waarde 100 euro bedraagt.

Syntaxis

AANG.DUUR(stortingsdatum;vervaldatum;coupon;rendement;frequentie;[soort_jaar])

Belangrijk: Datums moeten worden opgegeven met de functie DATUM of als resultaten van andere formules of functies. Gebruik bijvoorbeeld DATUM(2008;5;23) voor de datum 23 mei 2008. Er kunnen problemen optreden als u datums opgeeft als tekst.

De syntaxis van de functie AANG.DUUR heeft de volgende argumenten:

  • stortingsdatum    Vereist. De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum (na de uitgiftedatum) waarop het waardepapier aan de koper wordt verkocht.

  • vervaldatum    Vereist. De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt.

  • coupon    Vereist. De jaarlijkse couponrente van het waardepapier.

  • rendement Vereist. Het jaarlijkse rendement van het waardepapier.

  • frequentie    Vereist. Het aantal couponuitbetalingen per jaar. Bij jaarlijkse betalingen geeft u 1 op, bij halfjaarlijkse betalingen 2 en bij driemaandelijkse betalingen 4.

  • soort_jaar    Optioneel. Het type dagentelling dat wordt gebruikt.

soort_jaar

Als u het volgende type dagentelling wilt

0 of weggelaten

Amerikaans (NASD) 30/360

1

Werkelijk/werkelijk

2

Werkelijk/360

3

Werkelijk/365

4

Europees 30/360

Opmerkingen

  • In Microsoft Excel worden datums opgeslagen als sequentiële seriële getallen, zodat deze datums in berekeningen kunnen worden gebruikt. 1 januari 1900 is standaard het seriële getal 1 en 1 januari 2008 het seriële getal 39.448, omdat deze datum 39.448 dagen na 1 januari 1900 valt.

  • De stortingsdatum is de datum waarop de koper de coupon heeft gekocht. Bijvoorbeeld een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop de coupon verloopt. Een voorbeeld: Op 1 januari 2008 wordt een obligatie voor 30 jaar uitgegeven. Zes maanden later wordt deze door een koper gekocht. De uitgiftedatum is 1 januari 2008, de stortingsdatum is 1 juli 2008 en de vervaldatum is 1 januari 2038, wat 30 jaar na de uitgiftedatum van 1 januari 2008 is.

  • stortingsdatum, vervaldatum, frequentie en soort_jaar worden afgekapt tot gehele getallen.

  • Als stortingsdatum of vervaldatum een ongeldige datum is, geeft AANG.DUUR de foutwaarde #WAARDE! als resultaat.

  • Als rendem < 0 of coupon < 0, geeft AANG.DUUR de foutwaarde #GETAL! als resultaat.

  • Als frequentie niet het getal 1, 2 of 4 is, geeft AANG.DUUR de foutwaarde #GETAL! als resultaat.

  • Als soort_jaar < 0 of > 4, geeft AANG.DUUR de foutwaarde #GETAL! als resultaat.

  • Als stortingsdatum = vervaldatum, geeft AANG.DUUR de foutwaarde #GETAL! als resultaat.

  • De aangepaste duur wordt als volgt gedefinieerd:

    Vergelijking

Voorbeeld

Kopieer de voorbeeldgegevens uit de volgende tabel en plak deze in cel A1 van een nieuw Excel-werkblad. Om resultaten van formules weer te geven, selecteert u deze, drukt u op F2 en drukt u vervolgens op Enter. Indien nodig kunt u de kolombreedten aanpassen als u alle gegevens wilt zien.

Gegevens

Beschrijving

01.01.08

Stortingsdatum

01.01.16

Vervaldatum

8%

Rentepercentage van coupon

9%

Rendement

2

De frequentie is halfjaarlijks (zie boven)

1

Dagentelling Werkelijk/werkelijk (zie hierboven)

Formule

Beschrijving

Resultaat

=AANG.DUUR(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

De aangepaste duur voor een obligatie met de gegevens uit A2:A5

5,736

Meer hulp nodig?

Uw vaardigheden uitbreiden
Training verkennen
Als eerste nieuwe functies krijgen
Deelnemen aan Microsoft insiders

Was deze informatie nuttig?

Hoe tevreden bent u met de vertaalkwaliteit?
Wat heeft uw ervaring beïnvloed?

Bedankt voor uw feedback.

×