In dit artikel worden de syntaxis van de formule en het gebruik van de functie DISCONTO in Microsoft Excel beschreven.
Beschrijving
Berekent het discontopercentage voor een waardepapier.
Syntaxis
DISCONTO(stortingsdatum;vervaldatum;prijs;aflossingsprijs;[soort_jaar])
Belangrijk: Datums moeten worden opgegeven met de functie DATUM of als resultaten van andere formules of functies. Gebruik bijvoorbeeld DATUM(2018;5;23) voor de datum 23 mei 2018. Er kunnen problemen optreden als u datums opgeeft als tekst.
De syntaxis van de functie DISCONTO heeft de volgende argumenten:
-
stortingsdatum Vereist. De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum (na de uitgiftedatum) waarop het waardepapier aan de koper wordt verkocht.
-
vervaldatum Vereist. De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt.
-
prijs Vereist. De prijs van het waardepapier per € 100 nominale waarde.
-
aflossingsprijs Vereist. De aflossingsprijs van het waardepapier per € 100 nominale waarde.
-
soort_jaar Optioneel. Het type dagentelling dat wordt gebruikt.
soort_jaar |
Als u het volgende type dagentelling wilt |
0 of weggelaten |
Amerikaans (NASD) 30/360 |
1 |
Werkelijk/werkelijk |
2 |
Werkelijk/360 |
3 |
Werkelijk/365 |
4 |
Europees 30/360 |
Opmerkingen
-
In Microsoft Excel worden datums opgeslagen als sequentiële seriële getallen, zodat deze datums in berekeningen kunnen worden gebruikt. 1 januari 1900 is standaard het seriële getal 1 en 1 januari 2018 het seriële getal 43101, omdat deze datum 43.101 dagen na 1 januari 1900 valt.
-
De stortingsdatum is de datum waarop de koper de coupon heeft gekocht. Bijvoorbeeld een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop de coupon verloopt. Stel dat op 1 januari 2018 een obligatie van 30 jaar wordt uitgegeven en zes maanden later door een koper wordt gekocht. De uitgiftedatum is 1 januari 2018, de stortingsdatum is 1 juli 2018 en de vervaldatum is 1 januari 2048, 30 jaar na de uitgiftedatum van 1 januari 2018.
-
Stortingsdatum, vervaldatum en soort_jaar worden afgekapt tot gehele getallen.
-
Als stortingsdatum of vervaldatum een ongeldig serieel getal voor een datum is, geeft DISCONTO de foutwaarde #WAARDE! als resultaat.
-
Als prijs = 0 of aflossingsprijs = 0, geeft DISCONTO de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
-
Als soort_jaar < 0 of > 4, geeft DISCONTO de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
-
Als stortingsdatum = vervaldatum, geeft DISCONTO de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
-
DISCONTO wordt als volgt berekend:
waarbij:
-
B = aantal dagen in een jaar, afhankelijk van het soort jaar.
-
DSV=aantal dagen tussen stortingsdatum en vervaldatum.
-
Voorbeeld
Kopieer de voorbeeldgegevens uit de volgende tabel en plak deze in cel A1 van een nieuw Excel-werkblad. Om resultaten van formules weer te geven, selecteert u deze, drukt u op F2 en drukt u vervolgens op Enter. Indien nodig kunt u de kolombreedten aanpassen als u alle gegevens wilt zien.
Gegevens |
Beschrijving |
|
07/01/2018 |
Stortingsdatum |
|
01/01/2048 |
Vervaldatum |
|
97,975 |
Prijs |
|
100 |
Aflossingswaarde |
|
1 |
Dagentelling Werkelijk/werkelijk (zie hierboven) |
|
Formule |
Beschrijving |
Resultaat |
=DISCONTO(A2;A3;A4;A5;A6) |
Het discontopercentage voor een obligatie met de bovenstaande voorwaarden. |
0.001038 |