Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji CENA.WYKUP w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca kwotę w przeliczeniu na 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego dającą oprocentowanie w dniu płatności.
Składnia
CENA.WYKUP(rozliczenie;data_spłaty;emisja;stopa;rentowność;[podstawa])
Ważne: Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2008 należy użyć funkcji DATA(2008;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji CENA.WYKUP występują następujące argumenty:
-
Rozliczenie Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
-
Data_spłaty Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
-
Emisja Argument wymagany. Data emisji papieru wartościowego wyrażona jako liczba kolejna daty.
-
Stopa Argument wymagany. Roczna stopa oprocentowania papieru wartościowego.
-
Rentowność Argument wymagany. Roczna rentowność papieru wartościowego.
-
Podstawa Argument opcjonalny. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
Podstawa |
Podstawa wyliczania dni |
0 lub pominięta |
Amerykańska (NASD) 30/360 |
1 |
Rzeczywiste/rzeczywiste |
2 |
Rzeczywiste/360 |
3 |
Rzeczywiste/365 |
4 |
Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
-
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.
-
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
-
Rozliczenie, data_spłaty, emisja i podstawa są zaokrąglane do liczb całkowitych.
-
Jeśli rozliczenie, data_spłaty lub emisja nie są prawidłową datą, funkcja CENA.WYKUP zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli stopa < 0 lub jeśli rentowność < 0, funkcja CENA.WYLICZ zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja CENA.WYLICZ zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja CENA.WYKUP zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Wartość funkcji CENA.WYKUP jest obliczana w następujący sposób:
gdzie:
-
B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.
-
DSM = liczba dni od rozliczenia do spłaty.
-
DIM = liczba dni od emisji do spłaty.
-
A = liczba dni od emisji do rozliczenia.
-
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
Dane |
Opis |
|
2008-02-15 |
Data rozliczenia |
|
2008-04-13 |
Data spłaty |
|
2007-11-11 |
Data wydania |
|
6,10% |
Półroczny kupon procentowy |
|
6,10% |
Rentowność procentowa |
|
0 |
Podstawa 30/360 |
|
Formuła |
Opis |
W ynik |
=CENA.WYKUP(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Cena obligacji dla obligacji przy argumentach określonych w komórkach A2:A7. |
99,98 zł |