Функция DURATION , одна из финансовых функций, возвращает длительность Маколи для предполагаемого номинального значения в 100 долл. США. Длительность определяется как средневзвешенный показатель текущей стоимости денежных потоков и используется в качестве меры реакции цены облигаций на изменения доходности.
Синтаксис
ДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу;купон;доход;частота;[базис])
Важно
Дата должна быть введена с использованием функции ДАТА либо как результат других формул или функций. Например, для указания даты 23 мая 2018 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2018,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции DURATION приведены ниже.
- Урегулирования Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
- Зрелости Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
- Купон Обязательно. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
- Yld Обязательно. Годовой доход по ценным бумагам.
- Частота Обязательно. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
- Основе Дополнительные. Используемый способ вычисления дня.
| Базис | Способ вычисления дня |
|---|---|
| 0 или опущен | Американский (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический/фактический |
| 2 | Фактический/360 |
| 3 | Фактический/365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Замечания
- В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2018 года — 43101, так как интервал между этими датами составляет 43 101 дней.
- Дата расчетов — это дата приобретения покупателем купон, например облигации. Дата погашения — это дата истечения срока действия купон. Например, предположим, что 30-летняя облигация выпущена 1 января 2018 года и приобретена покупателем через шесть месяцев. Дата выпуска — 1 января 2018 года, дата урегулирования — 1 июля 2018 года, а дата погашения — 1 января 2048 года, что на 30 лет после даты выпуска 1 января 2018 года.
- Значения аргументов "дата_согл", "дата_вступл_в_силу", "частота" и "базис" усекаются до целых.
- Если расчет или срок погашения не является допустимой датой, функция DURATION возвращает #VALUE! (значение ошибки).
- Если купон < 0 или yld < 0, функция DURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если частота — это любое число, отличное от 1, 2 или 4, функция DURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если база < 0 или база > 4, функция DURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если расчет ≥ срок погашения, функция DURATION возвращает #NUM! значение ошибки #ЗНАЧ!.
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
| Данные | Описание | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Дата соглашения | |
| 01/01/2048 | Дата вступления в силу | |
| 8.0% | Процентная ставка по купонам | |
| 9,0 % | Процент прибыли | |
| 2 | Частота полугодовая (см. выше) | |
| 1 | Базис фактический/фактический (см. выше) | |
| Формула | Описание | Результат |
| =ДЛИТ(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Продолжительность для облигации в соответствии с приведенными выше условиями | 10.9191453 |
Дополнительные сведения
Вы всегда можете обратиться к эксперту в техническом сообществе Excel или получить поддержку в сообществах.