В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ИНОРМА в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает процентную ставку для полностью инвестированных ценных бумаг.
Синтаксис
ИНОРМА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;инвестиция;погашение;[базис])
Важно
Дата должна быть введена с использованием функции ДАТА либо как результат других формул или функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции ИНОРМА описаны ниже.
- Урегулирования Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
- Зрелости Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
- Инвестиций Обязательно. Объем инвестиции в ценные бумаги.
- Искупление Обязательно. Сумма, которая должна быть получена на момент погашения ценных бумаг.
- Основе Дополнительные. Используемый способ вычисления дня.
| Базис | Способ вычисления дня |
|---|---|
| 0 или опущен | Американский (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический/фактический |
| 2 | Фактический/360 |
| 3 | Фактический/365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Замечания
В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
Аргументы "дата_согл", "дата_вступл_в_силу" и "базис" усекаются до целых.
Если расчет или срок погашения не является допустимой датой, INTRATE возвращает #VALUE! (значение ошибки).
Если инвестиции ≤ 0 или если активация ≤ 0, INTRATE возвращает #NUM! (значение ошибки).
Если базис < 0 или база > 4, ТО INTRATE возвращает #NUM! (значение ошибки).
Если расчет ≥ срок погашения, INTRATE возвращает #NUM! (значение ошибки).
Способ вычисления функции ИНОРМА:
где- B — число дней в году (зависит от выбранного значения аргумента "базис").
- DIM — количество дней от даты расчета до даты погашения.
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
| Данные | Описание | |
|---|---|---|
| 15.02.2008 | Дата соглашения | |
| 15.05.2008 | Дата вступления в силу | |
| 1 000 000р. | Инвестиция | |
| 1 014 420р. | Выкупная стоимость | |
| 2 | Базис фактический/360 | |
| Формула | Описание (результат) | Результат |
| =ИНОРМА(A2;A3;A4;A5;A6) | Ставка дисконтирования для облигации в соответствии с приведенными выше условиями (0,05768 или 5,77 %) | 5,77 % |