В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции MDURATION в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает модифицированную продолжительность Макалея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 р.
Синтаксис
МДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу;купон;доход;частота;[базис])
Важно
Дата должна быть введена с использованием функции ДАТА либо как результат других формул или функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции МДЛИТ описаны ниже.
- Урегулирования Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
- Зрелости Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
- Купон Обязательно. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
- Yld Обязательно. Годовой доход по ценным бумагам.
- Частота Обязательно. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
- Основе Дополнительные. Используемый способ вычисления дня.
| Базис | Способ вычисления дня |
|---|---|
| 0 или опущен | Американский (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический/фактический |
| 2 | Фактический/360 |
| 3 | Фактический/365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Замечания
- В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
- Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
- Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых чисел.
- Если расчет или срок погашения не является допустимой датой, MDURATION возвращает #VALUE! (значение ошибки).
- Если значение yld < 0 или купон < 0, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если частота — это любое число, отличное от 1, 2 или 4, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если базис < 0 или > 4, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Если расчет ≥ срок погашения, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
- Модифицированная продолжительность определяется следующим образом:
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
| Данные | Описание | |
|---|---|---|
| 01.01.2008 | Дата соглашения | |
| 01.01.2016 | Дата вступления в силу | |
| 8 % | Процентная ставка по купонам | |
| 9 % | Процент прибыли | |
| 2 | Частота полугодовая (см. выше) | |
| 1 | Базис фактический/фактический (см. выше) | |
| Формула | Описание | Результат |
| =МДЛИТ(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Модифицированная продолжительность Макалея для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A5. | 5,736 |