В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг для нерегулярного (короткого или длинного) первого периода.
Синтаксис
ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;первый_купон;ставка;доход;погашение,частота;[базис])
Важно
Дата должна быть введена с использованием функции ДАТА либо как результат других формул или функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ описаны ниже.
- Урегулирования Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
- Зрелости Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
- Проблема Обязательно. Дата выпуска ценных бумаг.
- First_coupon Обязательно. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.
- Ставка Обязательно. Процентная ставка для ценных бумаг.
- Yld Обязательно. Годовой доход по ценным бумагам.
- Искупление Обязательно. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.
- Частота Обязательно. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
- Основе Дополнительные. Используемый способ вычисления дня.
| Базис | Способ вычисления дня |
|---|---|
| 0 или опущен | Американский (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический/фактический |
| 2 | Фактический/360 |
| 3 | Фактический/365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Замечания
В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.
Если расчет, срок погашения, выпуск или first_coupon не является допустимой датой, функция ODDFPRICE возвращает #VALUE! (значение ошибки).
Если значение < 0 или значение yld < 0, функция ODDFPRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
Если база < 0 или база > 4, функция ODDFPRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
Должно быть выполнено следующее условие даты: В противном случае функция ODDFPRICE возвращает #NUM! значение ошибки:
> > вопрос о first_coupon погашения >ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ вычисляется следующим образом:
Нерегулярный короткий первый купон:
где:- A = количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни).
- DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
- DFC = количество дней от начала периода нерегулярного купона до даты первого купона.
- E = количество дней в периоде купона.
- N = количество оплачиваемых купонов между датой расчета и датой погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого).
Нерегулярный длинный первый купон:
где: - Ai = количество дней от начала i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.
- DCi = количество дней от указанной даты (или даты выпуска) до первого квазикупона (i = 1) или количество дней в квазикупоне (i = 2,..., i = NC).
- DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
- E = количество дней в периоде купона.
- N = количество оплачиваемых купонов от даты первого фактического купона до даты погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.)
- NC = количество квазикупонных периодов, укладывающихся в нерегулярный период. Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.
- NLi = нормальная продолжительность в днях полного i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.
- Nq = количество полных квазикупонных периодов от даты расчета до первого купона.
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
| Данные | Описание аргумента | |
|---|---|---|
| 11.11.2008 | Дата соглашения | |
| 01.03.2021 | Дата вступления в силу | |
| 15.10.2008 | Дата выпуска | |
| 01.03.2009 | Дата первого купона | |
| 7,85 % | Процентная ставка по купонам | |
| 6,25 % | Процент прибыли | |
| 100,00р. | Выкупная стоимость | |
| 2 | Частота полугодовая | |
| 1 | Базис фактический/фактический | |
| Формула | Описание | Результат |
| =ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10) | Цена за 100р. номинальной стоимости ценных бумаг с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A10 в качестве аргументов функции. | 113,60 долл. США |