ДОХОДПЕРВНЕРЕГ

В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ДОХОДПЕРВНЕРЕГ в Microsoft Excel.

Описание

Возвращает доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом.

Синтаксис

ДОХОДПЕРВНЕРЕГ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;первый_купон;ставка;цена;погашение,частота;[базис])

Аргументы функции ДОХОДПЕРВНЕРЕГ описаны ниже.

• Урегулирования Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
• Зрелости Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
• Проблема Обязательно. Дата выпуска ценных бумаг.
• First_coupon Обязательно. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.
• Ставка Обязательно. Процентная ставка для ценных бумаг.
• Pr Обязательно. Стоимость ценных бумаг.
• Искупление Обязательно. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.
• Частота Обязательно. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
• Основе Дополнительные. Используемый способ вычисления дня.

Базис	Способ вычисления дня
0 или опущен	Американский (NASD) 30/360
1	Фактический/фактический
2	Фактический/360
3	Фактический/365
4	Европейский 30/360

Замечания

• В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
• Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
• Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.
• Если расчет, срок погашения, выпуск или first_coupon не является допустимой датой, функция ODDFYIELD возвращает #VALUE! (значение ошибки).
• Если ставка < 0 или если пр ≤ 0, функция ODDFYIELD возвращает #NUM! (значение ошибки).
• Если база < 0 или база > 4, функция ODDFYIELD возвращает #NUM! (значение ошибки).
• Должно быть выполнено следующее условие даты: В противном случае функция ODDFYIELD возвращает #NUM! значение ошибки:
  > > вопрос о first_coupon погашения >
• В Microsoft Excel функция ДОХОДПЕРВНЕРЕГ вычисляется методом итераций. Используется метод Ньютона на основе формулы для функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ. Доход вычисляется за 100 итераций пока вычисляемая цена для заданного дохода не станет близкой к значению аргумента "цена". Формулу, используемую функцией ДОХОДПЕРВНЕРЕГ, см. в разделе, посвященном функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ.

Пример

Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.

Данные	Описание аргумента
11 ноября 2008 г.	Дата соглашения
1 марта 2021 г.	Дата вступления в силу
15 октября 2008 г.	Дата выпуска
1 марта 2009 г.	Дата первого купона
5,75 %	Процентная ставка по купонам
84,50	Цена
100	Выкупная стоимость
2	Частота полугодовая
0	Базис 30/360
Формула	Описание	Результат
=ДОХОДПЕРВНЕРЕГ(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10)	Доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A10 в качестве аргументов функции. Результат составляет 0,0772 или 7,72 %.	7,72 %