XIRR (funkcia)

Popis

Vráti vnútornú mieru návratnosti pre plán hotovostných tokov, ktorý nemusí byť pravidelný. Ak chcete vypočítať vnútornú mieru návratnosti série pravidelných hotovostných tokov, použite funkciu IRR.

Syntax

XIRR(hodnoty; dátumy; [odhad])

Syntax funkcie XIRR obsahuje nasledovné argumenty:

• Hodnoty    Povinný argument. Séria hotovostných tokov zodpovedajúcich splátkovému kalendáru zadanému argumentom dátumy. Prvá splátka je voliteľná a zodpovedá nákladom alebo platbe, ktorá nastáva na začiatku investície. Ak je prvá hodnota náklad alebo platba, musí to byť záporná hodnota. Všetky nasledujúce platby sú diskontované na základe roka s 365 dňami. Séria hodnôt musí obsahovať aspoň jednu kladnú a jednu zápornú hodnotu.

• Dátumy    Povinný argument. Splátkový kalendár zodpovedajúci hotovostným platbám. Dátumy môžu byť v ľubovoľnom poradí. Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Pre 23. deň mája roku 2008 použite napríklad funkciu v podobe DATE(2008;5;23). .

• Odhad    Voliteľný argument. Číslo, ktoré je vaším odhadom výsledku funkcie XIRR.

Poznámky

• Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. 1900 je na základe predvoleného nastavenia poradové číslo 1 a Január 1, 2008 je poradové číslo 39448, pretože je 39 448 dní po 1. januári, 1900.

• Čísla v dátumoch sú skrátené na celé čísla.

• XIRR očakáva aspoň jeden pozitívny peňažný tok a jeden záporný peňažný tok; v opačnom prípade XIRR vráti #NUM. .

• Ak žiadne číslo v dátumoch nie je platným dátumom, XIRR vráti #VALUE. .

• Ak akékoľvek číslo v dátumoch predchádza počiatočnému dátumu, XIRR vráti #NUM. .

• Ak hodnoty a dátumy obsahujú iný počet hodnôt, XIRR vráti #NUM. .

• Vo väčšine prípadov nie je nutné zadávať odhad na výpočet XIRR. Ak odhad nezadáte, použije sa implicitná hodnota 0,1 (10%).

• Funkcia XIRR úzko súvisí s funkciou XNPV (čistá súčasná hodnota). Miera návratnosti vypočítaná funkciou XIRR je úroková miera zodpovedajúca XNPV = 0.

• Excel používa opakovanú metódu na výpočet XIRR. Použitím meniacej sa frekvencie (začína sa hádaním) XIRR cykly cez výpočet dovtedy, kým výsledok nie je presný v rámci 0,000001 percent. Ak XIRR nedokáže nájsť výsledok, ktorý funguje po pokusoch 100, #NUM! vráti sa chybová hodnota. Sadzba sa zmení dovtedy, kým:

  

  kde:

  • di = i. alebo posledný dátum platby.

  • d1 = 0. dátum platby.

  • Pi = i. alebo posledná platba.

Príklad

Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.