Har du förlorat strömsparläge på det bästa sättet att maximera prestandan och minimera risken för dina investeringar i företaget? Stop tossing and turning. Slappna av och få med flödet.

Cash, det vill säga. Ta en titt på kassaflödet, eller vad som händer och vad som kommer att göra i verksamheten. Positiv kassaflöde är det mått på kontanter som kommer in (försäljning, upparbetad ränta, börskurser och så vidare), medan negativ kassaflöde är det mått på kassaflöde som kommer ut (inköp, sälj, skatter och så vidare). Nettokassaflödet är skillnaden mellan den positiva kassaflödet och den negativa kassaflödet, och svaren som är mest grundläggande för affärsfrågor: Hur mycket pengar finns det kvar i kassan?

För att expandera verksamheten måste du fatta viktiga beslut om var du ska investera pengarna på lång sikt. Microsoft Excel kan hjälpa dig att jämföra alternativ och göra rätt val, så att du kan vila enkelt både dag och natt.

Ställa frågor om projekt med investeringar i investering

Om du vill ta ut pengarna från kassan, göra så att det fungerar som kapital och investera det i de projekt som utgör ditt företag, måste du ställa några frågor om dessa projekt:

  • Blir ett nytt långsiktigt projekt lönsamma? När?

  • Är pengarna bättre investerade i ett annat projekt?

  • Bör jag investera ännu mer i ett pågående projekt, eller är det dags att minska mina förluster?

Nu ska du titta närmare på vart och ett av dessa projekt och fråga:

  • Vilka är de negativa och positiva betalningarna för projektet?

  • Hur stor kommer en stor initial investering att få, och hur mycket är det?

I slutänden är vad du verkligen behöver nedersta raden tal som du kan använda för att jämföra projektalternativ. Men för att komma dit måste tidsvärdet för pengar tas med i analysen.

En gång sa min pappa "Son, det är bättre att få dina pengar så snart som möjligt och vänta så länge som möjligt". Senare i livet lärde jag mig varför. Du kan investera dessa pengar i en sammansatt räntesats, vilket innebär att pengarna kan ge dig mer pengar – och sedan en del. Med andra ord, när pengarna går ut eller kommer in är lika viktigt som hur mycket pengar som går ut eller kommer in.

Besvara frågor med HJÄLP av NETNUVÄRDE och IR

Det finns två ekonomiska metoder som du kan använda för att hjälpa dig att besvara alla dessa frågor: nettonuvärde (NETNUVÄRDE) och internränta (IR). Både NETNUVÄRDE och IR kallas diskonterade kassaflödesmetoder eftersom de faktor tidsvärdet för pengar i din utvärdering av dina projekt med kapitalinvestering. Både NETNUVÄRDE och IR baseras på en serie framtida betalningar (negativ betalningsström), intäkter (positiv betalningsström), förluster (negativ betalningsström) eller "ingen vinst" (noll kassaflöde).

NETNUVÄRDE

NETNUVÄRDE returnerar nettovärdet av betalningarna – som representeras i dagens dollar. På grund av tidsvärdet av pengar är det mer värt att ta emot en dollar i dag än att ta emot en dollar i morgon. NETNUVÄRDE beräknar det nuvarande värdet för varje serie betalningar och adderar dem för att få det nuvarande nettovärdet.

Formeln för NETNUVÄRDE är:

Ekvation

Där n är antalet betalningar och i är räntesatsen eller diskonteringsräntan.

IR

IR baseras på NETNUVÄRDE. Tänk dig det som ett specialfall av NETNUVÄRDE, där den ränta som beräknas är den räntesats som motsvarar det nuvarande värdet 0 (noll).

NPV(IRR(values),values) = 0

När alla negativa betalningar inträffar tidigare i sekvensen än alla positiva betalningar, eller när en projektsekvens av betalningar bara innehåller en negativ betalningsström, returnerar IR ett unikt värde. De flesta projekt för investeringar börjar med en stor negativ betalningsström (den första investeringen) följt av en sekvens av positiva betalningar och har därför en unik IR. Ibland kan det dock finnas mer än ett godtagbart IR, eller ibland ingen alls.

Jämföra projekt

NETNUVÄRDE avgör om ett projekt får mer eller mindre än en önskad ränta (kallas även inaktivitetsräntan) och är bra på att ta reda på om ett projekt kommer att vara lönsamma. IR går ett steg längre än NETNUVÄRDE för att fastställa en viss ränta för ett projekt. Både NETNUVÄRDE och IR ger dig siffror som du kan använda för att jämföra konkurrerande projekt och göra det bästa valet för ditt företag.

Välja lämplig Excel funktion

hich Office Excel funktioner kan du använda för att beräkna NETNUVÄRDE och IR? Det finns fem: Funktionen NETNUVÄRDE,funktionen XNUVÄRDE,funktionen IR,funktionen XIRRoch funktionen MODIR. Vilket du väljer beror på vilken ekonomisk metod du föredrar, om betalningarna sker med jämna mellanrum och om betalningarna är periodiska.

Obs!: Betalningarna anges som negativa, positiva eller nollvärden. När du använder de här funktionerna ska du vara särskilt uppmärksam på hur du hanterar de direkta betalningarna som sker i början av den första perioden och alla andra betalningar som sker i slutet av perioderna.

Funktionssyntax

Använd när du vill

Kommentarer

Funktionen NETNUVÄRDE (ränta; värde1; [värde2]; ...)

Fastställ det nuvarande nettovärdet med hjälp av betalningar som äger rum med jämna mellanrum, till exempel månadsvis eller årsvis.

Varje betalningsström, som anges somett värde, sker i slutet av en period.

Om det finns ytterligare en betalningsström i början av den första perioden, bör den adderas till det värde som returneras av funktionen NETNUVÄRDE. Se exempel 2 i hjälpavsnittet för funktionen NETNUVÄRDE.

Funktionen XNUVÄRDE (ränta, värden, datum)

Fastställ det nuvarande nettovärdet med hjälp av betalningar som sker med ojämna intervall.

Varje betalningsström, som anges som ettvärde, inträffar vid en schemalagd betalning.

Funktionen IR (värden, [gissning])

Fastställ internräntan med hjälp av betalningar som sker med jämna mellanrum, t.ex. månadsvis eller årsvis.

Varje betalningsström, som anges somett värde, sker i slutet av en period.

IR beräknas med en iterativ sökprocedur som börjar med en uppskattning för IR – som anges som en gissning – och varierar sedan upprepade gånger det värdet tills en korrekt IR har nåtts. Det är valfritt att ange ett gissningsargument. Excel används 10 % som standardvärde.

Om det finns mer än ett accepterat svar returnerar IR-funktionen bara det första som hittas. Om IR inte hittar något svar returneras ett #NUM! felvärde. Använd ett annat värde för gissning om du får ett fel eller om resultatet inte är det du förväntade dig.

Obs    En annan gissning kan returnera ett annat resultat om det finns mer än en möjlig internränta.

XiRR (värden, datum, [gissning])

Fastställ internräntan med hjälp av betalningar som sker med ojämna intervall.

Varje betalningsström, som anges som ettvärde, inträffar vid en schemalagd betalning.

XIRR beräknas genom en iterativ sökprocedur som börjar med en uppskattning för IR – som anges som en gissning och varierar sedan flera gånger det värdet tills en korrekt XIRR har nåtts. Det är valfritt att ange ett gissningsargument. Excel används 10 % som standardvärde.

Om det finns fler än ett accepterat svar returnerar XIRR bara den första som hittas. Om XIRR inte hittar något svar returneras ett #NUM! felvärde. Använd ett annat värde för gissning om du får ett fel eller om resultatet inte är det du förväntade dig.

Obs     En annan gissning kan returnera ett annat resultat om det finns mer än en möjlig internränta.

Funktionen MODIR (värden, finance_rate, reinvest_rate)

Fastställ den modifierade internräntan med hjälp av betalningar som sker med jämna mellanrum, till exempel månadsvis eller årligen, och ta hänsyn till både investeringskostnaden och räntan som inträffar vid återinvestering av kontanter.

Varje betalningsström, som anges somett värde, sker i slutet av en period, förutom den första kassaflödet, som anger ett värde i början av perioden.

Den ränta du betalar för pengarna som används i betalningarna anges i finance_rate. Den ränta du får in på betalningarna när du återinvesterar dem anges i reinvest_rate.

Mer information

Mer information om hur du använder NETNUVÄRDE och IR finns i Kapitel 8, "Utvärdera investeringar med villkor för nettonuvärde" och Kapitel 9, "Internränta", i Microsoft Excel Dataanalys och Affärsmodellering av Liter L. Det här är den amerikanska modellen. om du vill veta mer om den här boken.

Överst på sidan

Behöver du mer hjälp?

Utöka dina kunskaper
Utforska utbildning
Få nya funktioner först
Anslut till Microsoft Insiders

Hade du nytta av den här informationen?

Hur nöjd är du med översättningskvaliteten?
Vad påverkade din upplevelse?

Tack för din feedback!

×