UDDASAVKASTNING (Funktionen UDDASAVKASTNING)

Beskrivning

Returnerar avkastningen för ett värdepapper med en udda (kort eller lång) sista period.

Syntax

UDDASAVKASTNING(betalning; förfall; sista_kup_dag; ränta; pris; inlösen; frekvens; [bas])

Syntaxen för funktionen UDDASAVKASTNING har följande argument:

• Betalning    Obligatoriskt. Värdepapperets likviddag. Likviddagen är dagen efter utgivningsdagen när värdepapperet överförts på köparen.

• Förfall    Obligatoriskt. Värdepapprets förfallodag. Förfallodagen är dagen då värdepapperet förfaller.

• Sista_kup_dag    Obligatoriskt. Detta är värdepapperets sista kupongdag.

• Ränta    Obligatoriskt. Detta är värdepapperets räntesats.

• Pris    Obligatoriskt. Detta är värdepapperets pris.

• Inlösen    Obligatoriskt. Värdepapperets inlösningsvärde per 100 kr nominellt värde.

• Frekvens    Obligatoriskt. Antalet kupongutbetalningar per år. Vid årliga utbetalningar är frekvens = 1, vid halvårsvisa utbetalningar är frekvens = 2 och vid kvartalsvisa utbetalningar är frekvens = 4.

• Bas    Valfritt. Den bas du använder för att räkna dagar.

Kommentarer

• I Excel lagras datum som serienummer för att beräkningar ska kunna utföras på dem. 1 januari 1900 har t.ex. serienumret 1 och 1 januari 2008 har serienumret 39448 eftersom det är 39448 dagar efter 1 januari 1900.

• Likviddagen är dagen då en kupong (t ex en obligation) köps in. Förfallodagen är dagen då en kupong förfaller. Anta att en 30-årsobligation ges ut 1 januari 2008 och köps in sex månader senare. Utgivningsdagen skulle då vara 1 januari 2008, likviddagen skulle vara 1 juli 2008 och förfallodagen skulle vara 1 januari 2038, 30 år efter utgivningsdagen 1 januari 2008.

• Betalning, förfall, sista_kup_dag och bas avkortas till heltal.

• Om betalning, förfall eller last_interest inte är ett giltigt datum returnerar UDDASAVKASTNING #VALUE! felvärdet #VÄRDEFEL!.

• Om ränta < 0 eller om pris ≤ 0 returnerar UDDASAVKASTNING #NUM! felvärdet #REFERENS!.

• Om bas < 0 eller om bas > 4 returnerar UDDASAVKASTNING #NUM! felvärdet #REFERENS!.

• Följande datumvillkor måste uppfyllas. annars returnerar UDDASAVKASTNING #NUM! felvärde:

  förfall > betalning > sista_kup_dag

• UDDASAVKASTNING beräknas så här:

  

  där:

  • Ai = antal dagar för den i:te, eller sista, "quasi-coupon"-perioden i en udda period räknat från den sista kupongdagen före inlösen.

  • DKi = antal dagar i den i:te, eller sista, "quasi-coupon"-perioden baserat på kupongperiodens längd.

  • AK = antal "quasi-coupon"-perioder i en udda period. Om talet innehåller decimaler avrundas det uppåt till nästa heltal.

  • NLi = den normala längden i antal dagar för den i:te, eller sista, quasi-coupon-perioden i en udda kupongperiod.

Exempel

Kopiera exempeldata i följande tabell och klistra in dem i cell A1 i ett nytt Excel-kalkylblad. När du vill att formlerna ska visa resultat markerar du dem, trycker på F2 och sedan på Retur. Om det behövs kan du justera kolumnbredderna så att alla data visas.