Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce MDURATION v Microsoft Excelu.
Popis
Vrátí modifikovaný vážený průměr cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
Syntaxe
MDURATION(vypořádání, splatnost, kupón, výnos, počet plateb, [základna])
Důležité
Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například datum 23. květen 2008 zadáte pomocí vzorce DATUM(2008;5;23). Pokud datum zadáte jako text, může dojít k problémům.
Syntaxe funkce MDURATION má následující argumenty:
- Vypořádání Povinné. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
- Splatnost Povinné. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
- Kupón Povinné. Roční kupónová sazba cenného papíru.
- Yld Povinné. Roční kupónový výnos cenného papíru.
- Frekvence Povinné. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
- Základna Volitelné. Typ úročení.
| Základna: | Typ úročení |
|---|---|
| 0 nebo neuvedeno | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Skutečný/skutečný |
| 2 | Skutečný/360 |
| 3 | Skutečný/365 |
| 4 | Evropské 30/360 |
Poznámky
- Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.
- Datum vypořádání je datum, kdy klient zakoupí cenný papír, například obligaci. Datum splatnosti je datum ukončení platnosti kupónu. Předpokládejme například, že 30letý dluhopis je vydán 1. ledna 2008 a klient jej zakoupí o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. leden 2008, datum vypořádání 1. červenec 2008 a datum splatnosti 1. leden 2038, tedy 30 let po datu emise (1.1.08).
- Argumenty vypořádání, splatnost, počet_plateb a základna jsou zkráceny na celá čísla.
- Pokud vypořádání nebo splatnost nejsou platná kalendářní data, vrátí funkce MDURATION #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
- Pokud je yld < 0 nebo pokud kupón < 0, vrátí funkce MDURATION #NUM!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.
- Pokud je argument četnosti jakékoli jiné číslo než 1, 2 nebo 4, vrátí funkce MDURATION hodnotu #NUM!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.
- Pokud je základ < 0 nebo základ > 4, vrátí funkce MDURATION #NUM!. chybovou hodnotu #HODNOTA!.
- Pokud vypořádání ≥ splatnost, vrátí funkce MDURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
- Modifikovaný vážený průměr je definován takto:
Příklad
Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.
| Data | Popis | |
|---|---|---|
| 01.01.2008 | Datum vypořádání | |
| 01.01.2016 | Datum splatnosti | |
| 8% | Úrok v procentech | |
| 9% | Výnos v procentech | |
| 2 | Pololetní platby (viz výše) | |
| 1 | Základna aktuální/aktuální (viz výše) | |
| Vzorec | Popis | Výsledek |
| =MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Modifikovaný vážený průměr cenného papíru za podmínek definovaných v oblasti A2:A5. | 5,736 |