Funkcija ODDFPRICE

V tem članku sta opisani sintaksa formule in uporaba funkcije ODDFPRICE v Microsoft Excelu.

Opis

Vrne ceno za 100 dolarjev predpisane vrednosti zavarovanja s prekoračitvijo (kratek ali dolg) prve periode.

Sintaksa

ODDFPRICE(poravnava, zapadlost, izdaja, prve_obresti, mera, donos, odkup, pogostost, [osnova])

V sintaksi funkcije ODDFPRICE so ti argumenti:

• Poravnava Obvezno. Datum dodelitve zavarovanja. Datum dodelitve zavarovanja je poznejši datum kot datum izdaje, ko je bilo zavarovanje poslano kupcu.
• Zrelost Obvezno. Datum zapadlosti zavarovanja. Datum zapadlosti je datum prenehanja veljave zavarovanja.
• Težava Obvezno. Datum izdaje zavarovanja.
• First_coupon Obvezno. Datum prvih obresti zavarovanja.
• Stopnja Obvezno. Obrestna mera zavarovanja.
• Yld Obvezno. Letni donos zavarovanja.
• Odkup Obvezno. Vrednost vnovičnega odkupa zavarovanja na 100 USD določene vrednosti.
• Pogostost Obvezno. Letno število plačil s kuponi. Za letna plačila je vrednost argumenta »pogostost« 1, za polletna 2, za četrtletna pa 4.
• Podlaga Neobvezno. Je vrsta uporabljene osnove za štetje dni.

Osnova	Osnova za štetja dni
0 ali izpuščeno	Ameriško (NASD) 30/360
1	Dejansko/dejansko
2	Dejansko/360
3	Dejansko/365
4	Evropsko 30/360

Opombe

• Microsoft Excel shrani datume kot zaporedne serijske številke, tako da jih je mogoče uporabiti pri izračunih. Za 1. januar 1900 je privzeta serijska številka 1, za 1. januar 2008 pa je serijska številka 39448, ker je na vrsti 39.448 dni po 1. januarju 1900.

• Datum poravnave je datum, ko kupec kupi kupon, kot je obveznica. Datum zapadlosti je datum, ko poteče kupon. Recimo, da je 30-letna obveznica izdana 1. januarja 2008 in jo kupec kupi šest mesecev kasneje. Datum izdaje bi bil 1. januar 2008, datum poravnave bi bil 1. julij 2008, datum zapadlosti pa bi bil 1. januar 2038, kar je 30 let po datumu izdaje 1. januarja 2008.

• Argumenti »poravnava«, »zapadlost«, »izdaja«, »prve_obresti« in »osnova so prirezani na cela števila.

• Če poravnava, zapadlost, izdaja ali first_coupon ni veljaven datum, ODDFPRICE vrne #VALUE! .

• Če je stopnja < 0 ali če je yld < 0, ODDFPRICE vrne #NUM! .

• Če je osnova < 0 ali če je osnova > 4, ODDFPRICE vrne #NUM! .

• Datum mora ustrezati spodaj navedenim pogojem, sicer ODDFPRICE vrne napako z vrednostjo #ŠTEV! :
  Vprašanje zapadlosti > first_coupon > poravnave >

• ODDFPRICE se izračunava takole:
  Za kratko presežen kupon:
  
  kjer je:

  • A = število dni od začetka kuponove dobe do datuma zapadlosti (povečani dnevi).
  • DSC = število dni od dodelitve do naslednjega datuma kupona.
  • DFC = število dni od začetka prekoračitve prvega kupona do datuma prvega kupona.
  • E = število dni v kuponovem obdobju.
  • N = število plačanih kuponov med datumom dodelitve in datumom ponovnega odkupa. (Če to število vsebuje ulomek, se zaokroži navzgor na celo število.)
    Za dolgo presežen kupon:
    
    kjer je:
  • Ai = število dni od začetka i-tih oziroma obdobja zadnjega neveljavnega kupona znotraj presežnega obdobja.
  • DCi = število dni od datuma izdaje do prvega neveljavnega kupona (i = 1) ali števila dni v neveljavnem kuponu (i = 2,..., i = NC).
  • DSC = število dni od dodelitve do naslednjega datuma kupona.
  • E = število dni v kuponovem obdobju.
  • N = število plačanih kuponov med prvim in dejanskim datumom kupona in datumom ponovnega odkupa. (Če to število vsebuje ulomek, se zaokroži navzgor na celo število)
  • NC = število neveljavnih obdobij kuponov, ki pripadajo presežnemu obdobju. (Če to število vsebuje ulomek, se zaokroži navzgor na celo število)
  • NLi = normalna dolžina dni celotnega i-tih oziroma zadnjega neveljavnega obdobja kupona znotraj presežnega obdobja.
  • Nq = število celotnih obdobij neveljavnega kupona med datumom dodelitve in datumom prvega kupona.

Primer

Kopirajte vzorčne podatke iz te tabele in jih prilepite v celico A1 v novem Excelovem delovnem listu. Če želite, da formule prikažejo rezultate, jih izberite, pritisnite F2 in nato tipko ENTER. Po potrebi lahko prilagodite širine stolpcev in si ogledate vse podatke.

Podatki	Opis argumenta
11.11.2008	Datum poravnave
01.03.2021	Datum zapadlosti
15.10.2008	Datum izdaje
01.03.2009	Datum prvih obresti
7,85 %	Odstotek obresti
6,25 %	Donos v odstotkih
100,00 €	Odkupna vrednost
2	Pogostost je polletna
1	Dejansko/dejanska osnova
Formula	Opis	Rezultat
=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)	Cena na 100 € imenske vrednosti vrednostnega papirja ima liho (dolgo ali kratko) prvo obdobje, in sicer za obveznico, ki uporablja pogoje v celicah A2:A10 kot argumente za funkcijo.	$ 113.60