Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e o uso da função OTNVALOR no Microsoft Excel.
Descrição
Retorna o preço por R$ 100,00 de valor nominal de uma obrigação do Tesouro.
Sintaxe
OTNVALOR(liquidação, vencimento, desconto)
Importante
As datas devem ser inseridas com a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2008;5;23) para 23 de maio de 2008. Poderão ocorrer problemas se as datas forem inseridas como texto.
A sintaxe da função OTNVALOR tem os seguintes argumentos:
- Liquidação Necessário. A data de quitação da obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão quando a obrigação do Tesouro é negociada com o comprador.
- Maturidade Necessário. A data de vencimento da obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data em que a obrigação do Tesouro expira.
- Desconto Necessário. A taxa de desconto da obrigação do Tesouro.
Comentários
O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que elas possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1, enquanto 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está a 39.448 dias depois de 1° de janeiro de 1900.
Liquidação e vencimento são truncados para números inteiros.
Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, TBILLPRICE retornará o #VALUE! valor de erro.
Se o desconto ≤ 0, TBILLPRICE retornará o #NUM! valor de erro.
Se o vencimento da liquidação > ou se o vencimento for mais de um ano após a liquidação, o TBILLPRICE retornará o #NUM! valor de erro.
OTNVALOR é calculado da seguinte forma:
onde:- DSM = número de dias entre a liquidação e o vencimento, excluindo qualquer data de vencimento que seja mais de um ano depois da data de quitação.
Exemplo
Copie os dados de exemplo da tabela a seguir e cole-os na célula A1 de uma nova planilha do Excel. Para as fórmulas mostrarem resultados, selecione-as, pressione F2 e pressione Enter. Se precisar, você poderá ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
| Dados | Descrição | |
|---|---|---|
| 31.03.08 | Data de liquidação | |
| 01.06.08 | Data de vencimento | |
| 9,0% | Porcentagem da taxa de desconto | |
| Fórmula | Descrição | Resultado |
| =OTNVALOR(A2;A3;A4) | O preço do título de desconto, usando os termos em A2, A3 e A4. | $98.45 |