Acest articol descrie sintaxa de formulă și utilizarea funcției DISC în Microsoft Excel.
Descriere
Întoarce rata de actualizare pentru o hârtie de valoare.
Sintaxă
DISC(tranzacție, maturitate, pr, rambursare, [bază])
Important
Datele calendaristice ar trebui introduse utilizând funcția DATE sau ca rezultate ale altor formule sau funcții. De exemplu, se utilizează DATE(2018;5;23) pentru 23 mai 2018. Dacă datele calendaristice sunt introduse ca text, pot apărea probleme.
Sintaxa funcției DISC are următoarele argumente:
- Tranzacție Obligatoriu. Este data tranzacției hârtiei de valoare. Data tranzacției hârtiei de valoare este data ulterioară datei emiterii, când hârtia de valoare este tranzacționată cumpărătorului.
- Maturitate Obligatoriu. Este data scadenței hârtiei de valoare. Data scadenței este data la care expiră hârtia de valoare.
- Pr Obligatoriu. Este prețul hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
- Valorificare Obligatoriu. Este valoarea de rambursare a hârtiei de valoare la 100 LEI valoare nominală.
- Baza Opțional. Este tipul bazei de calcul utilizate pentru numărul de zile.
| Bază | Baza de calcul pentru zile |
|---|---|
| 0 sau omis | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | Actual/360 |
| 3 | Actual/365 |
| 4 | European 30/360 |
Observații
Microsoft Excel stochează datele ca numere seriale secvențiale astfel încât să poată fi utilizate în calcule. În mod implicit, 1 ianuarie 1900 este numărul serial 1, iar 1 ianuarie 2018 este numărul serial 43101 întrucât sunt 43.101 de zile după 1 ianuarie 1900.
Data tranzacției este data la care un cumpărător achiziționează un cupon, cum ar fi o obligațiune. Data scadenței este data la care expiră un cupon. De exemplu, să presupunem o obligațiune pe 30 de ani care este emisă la 1 ianuarie 2018 și este achiziționată de un cumpărător peste șase luni. Data emiterii va fi 1 ianuarie 2018, data tranzacției va fi 1 iulie 2018 și data scadenței va fi 1 ianuarie 2048, la 30 de ani de la data emiterii, 1 ianuarie 2018.
Tranzacție, maturitate și bază sunt trunchiate la întregi.
Dacă tranzacție sau maturitate nu sunt date valide, DISC întoarce #VALUE! .
Dacă pr ≤ 0 sau dacă rambursare ≤ 0, DISC întoarce #NUM! .
Dacă bază < 0 sau dacă bază > 4, DISC întoarce #NUM! .
Dacă tranzacție ≥ scadență, DISC întoarce #NUM! .
DISC este calculată după cum urmează:
unde:- B = numărul de zile dintr-un an, în funcție de baza de calcul anuală.
- DSM = numărul de zile dintre data tranzacției și data scadenței.
Exemplu
Copiați datele din exemplele din următorul tabel și lipiți-le în celula A1 a noii foi de lucru Excel. Pentru ca formulele să afișeze rezultate, selectați-le, apăsați pe F2, apoi pe Enter. Dacă trebuie, puteți ajusta lățimea coloanei pentru a vedea toate datele.
| Date | Descriere | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Data tranzacției | |
| 01/01/2048 | Data scadenței | |
| 97,975 | Preț | |
| 100 | Valoarea de rambursare | |
| 1 | Baza de calcul actual/actual (vedeți mai sus) | |
| Formulă | Descriere | Rezultat |
| =DISC(A2;A3;A4;A5;A6) | Rata de actualizare a obligațiunii, pentru o obligațiune cu termenii de mai sus | 0.001038 |