I den här artikeln beskrivs formelsyntaxen för och användningen av funktionen MLÖPTID i Microsoft Excel.
Beskrivning
Returnerar den modifierade Macauley-löptiden för ett värdepapper med det antagna nominella värdet 100 kr.
Syntax
MLÖPTID(betalning; förfall; kupong; avkastning; frekvens; [bas])
Viktigt!
Datum anges med DATUM-funktionen eller som resultat av andra formler eller funktioner. Använd t.ex. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008.
Syntaxen för funktionen MLÖPTID har följande argument:
- Lösning Obligatoriskt. Värdepapperets likviddag. Likviddagen är dagen efter utgivningsdagen när värdepapperet överförts på köparen.
- Löptid Obligatoriskt. Värdepapprets förfallodag. Förfallodagen är dagen då värdepapperet förfaller.
- Kupong Obligatoriskt. Värdepapperets årliga kupongränta.
- Yld Obligatoriskt. Värdepapperets årliga avkastning.
- Frekvens Obligatoriskt. Antalet kupongutbetalningar per år. Vid årliga utbetalningar är frekvens = 1, vid halvårsvisa utbetalningar är frekvens = 2 och vid kvartalsvisa utbetalningar är frekvens = 4.
- Underlag Valfritt. Den bas du använder för att räkna dagar.
| Bas | Bas för att räkna dagar |
|---|---|
| 0 eller utelämnat | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktisk/faktisk |
| 2 | Faktisk/360 |
| 3 | Faktisk/365 |
| 4 | Europeisk 30/360 |
Kommentarer
- I Excel lagras datum som serienummer för att beräkningar ska kunna utföras på dem. 1 januari 1900 har t.ex. serienumret 1 och 1 januari 2008 har serienumret 39448 eftersom det är 39448 dagar efter 1 januari 1900.
- Likviddagen är dagen då en kupong (t ex en obligation) köps in. Förfallodagen är dagen då en kupong förfaller. Anta att en 30-årsobligation ges ut 1 januari 2008 och köps in sex månader senare. Utgivningsdagen skulle då vara 1 januari 2008, likviddagen skulle vara 1 juli 2008 och förfallodagen skulle vara 1 januari 2038, 30 år efter utgivningsdagen 1 januari 2008.
- Betalning, förfall, frekvens och bas avkortas till heltal.
- Om betalning eller förfall inte är ett giltigt datum returnerar MLÖPTID #VALUE! felvärdet #REFERENS!.
- Om avkastning < 0 eller om kupong < 0 returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
- Om frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4 returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
- Om bas < 0 eller om bas > 4 returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
- Om betalning ≥ förfall returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
- Ändrad löptid uttrycks så här:
Exempel
Kopiera exempeldata i följande tabell och klistra in dem i cell A1 i ett nytt Excel-kalkylblad. När du vill att formlerna ska visa resultat markerar du dem, trycker på F2 och sedan på Retur. Om det behövs kan du justera kolumnbredderna så att alla data visas.
| Data | Beskrivning | |
|---|---|---|
| 2008-01-01 | Likviddag | |
| 2016-01-01 | Förfallodag | |
| 8 % | Procentkupong | |
| 9 % | Avkastning i procent | |
| 2 | Frekvensen är halvårsvis (se ovan) | |
| 1 | Faktisk/faktisk-bas (se ovan) | |
| Formel | Beskrivning | Resultat |
| =MLÖPTID(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Den ändrade löptiden för obligationen med villkoren i A2:A5. | 5,736 |