In dit artikel worden de syntaxis van de formule en het gebruik van de functie DISCONTO in Microsoft Excel beschreven.
Beschrijving
Berekent het discontopercentage voor een waardepapier.
Syntaxis
DISCONTO(stortingsdatum;vervaldatum;prijs;aflossingsprijs;[soort_jaar])
Belangrijk
Datums moeten worden ingevoerd met de functie DATUM of als resultaat van andere formules of functies. Gebruik bijvoorbeeld DATUM(2018;5;23) voor de datum 23 mei 2018. Er kunnen problemen optreden als u datums opgeeft als tekst.
De syntaxis van de functie DISCONTO heeft de volgende argumenten:
- Regeling Vereist. De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum (na de uitgiftedatum) waarop het waardepapier aan de koper wordt verkocht.
- Looptijd Vereist. De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt.
- Pr Vereist. De prijs van het waardepapier per € 100 nominale waarde.
- Verlossing Vereist. De aflossingsprijs van het waardepapier per € 100 nominale waarde.
- Basis Optionele. Het type dagentelling dat wordt gebruikt.
| soort_jaar | Als u het volgende type dagentelling wilt |
|---|---|
| 0 of weggelaten | Amerikaans (NASD) 30/360 |
| 1 | Werkelijk/werkelijk |
| 2 | Werkelijk/360 |
| 3 | Werkelijk/365 |
| 4 | Europees 30/360 |
Opmerkingen
In Microsoft Excel worden datums opgeslagen als sequentiële seriële getallen, zodat deze datums in berekeningen kunnen worden gebruikt. 1 januari 1900 is standaard het seriële getal 1 en 1 januari 2018 het seriële getal 43101, omdat deze datum 43.101 dagen na 1 januari 1900 valt.
De stortingsdatum is de datum waarop de koper de coupon heeft gekocht. Bijvoorbeeld een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop de coupon verloopt. Stel dat een obligatie van 30 jaar wordt uitgegeven op 1 januari 2018 en zes maanden later door een koper wordt gekocht. De uitgiftedatum is 1 januari 2018, de stortingsdatum 1 juli 2018 en de vervaldatum is 1 januari 2048, 30 jaar na de uitgiftedatum van 1 januari 2018.
Stortingsdatum, vervaldatum en soort_jaar worden afgekapt tot gehele getallen.
Als stortingsdatum of vervaldatum een ongeldig serieel getal voor een datum is, geeft DISCONTO de foutwaarde #WAARDE! als resultaat.
Als prijs = 0 of aflossingsprijs = 0, geeft DISCONTO de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
Als basis < 0 of als basis > 4, geeft DISC de #NUM! als resultaat.
Als stortingsdatum = vervaldatum, geeft DISCONTO de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
DISCONTO wordt als volgt berekend:
waarbij:- B = aantal dagen in een jaar, afhankelijk van het soort jaar.
- DSV=aantal dagen tussen stortingsdatum en vervaldatum.
Voorbeeld
Kopieer de voorbeeldgegevens uit de volgende tabel en plak deze in cel A1 van een nieuw Excel-werkblad. Om resultaten van formules weer te geven, selecteert u deze, drukt u op F2 en drukt u vervolgens op Enter. Indien nodig kunt u de kolombreedten aanpassen als u alle gegevens wilt zien.
| Gegevens | Beschrijving | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Stortingsdatum | |
| 01/01/2048 | Vervaldatum | |
| 97,975 | Prijs | |
| 100 | Aflossingswaarde | |
| 1 | Dagentelling Werkelijk/werkelijk (zie hierboven) | |
| Formule | Beschrijving | Resultaat |
| =DISCONTO(A2;A3;A4;A5;A6) | Het discontopercentage voor een obligatie met de bovenstaande voorwaarden. | 0.001038 |