Selles artiklis kirjeldatakse Microsoft Exceli funktsiooni ODDFYIELD valemisüntaksit ja kasutamist.
Kirjeldus
Tagastab väärtpaberi tootluse ebastandardse (pika või lühikese) esimese perioodi korral.
Süntaks
ODDFYIELD(tehing, tähtaeg, väljastus, esimene_kupong, määr, hind, tagastusväärtus, sagedus, [alus])
NB!
Sisestage kuupäev funktsiooniga DATE või muu valemi või funktsiooni abil (nt kasutage avaldist DATE(2008;5;23) 23. mai 2008 jaoks). Kuupäevade sisestamisel tekstina võib ilmneda probleeme.
Funktsiooni ODDFYIELD süntaks sisaldab järgmisi argumente.
- Tehing Nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.
- Tähtaeg Nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.
- Probleem Nõutav. Väärtpaberi emissiooni kuupäev.
- First_coupon Nõutav. Väärtpaberi esimene intressiarvutuspäev.
- Hinda Nõutav. Väärtpaberi intressimäär.
- Pr Nõutav. Väärtpaberi hind.
- Lunastamine Nõutav. Väärtpaberi tagastusväärtus 100-kroonise nominaalväärtuse kohta.
- Sagedus Nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.
- Alus Valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.
| Alus | Päevade loendamise alus |
|---|---|
| 0 või tühi | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Tegelik/tegelik |
| 2 | Tegelik/360 |
| 3 | Tegelik/365 |
| 4 | Euroopa 30/360 |
Kommentaarid
- Microsoft Excel salvestab kuupäevi järjestikuste järjenumbritena, nii saab neid kasutada arvutustes. Vaikimisi on 1. jaanuari 1900 järjenumbriks 1 ning 1. jaanuari 2008 järjenumbriks 39448, kuna see on 39448 päeva pärast 1. jaanuarit 1900.
- Tasakaalutuse kuupäev on kuupäev, mil ostja omandab mõne kupongi (nt võlakirja). Tähtaja kuupäev on kuupäev, mil kupong saab aegub. Oletame näiteks, et 30-aastane võlakiri väljastatakse 1. jaanuaril 2008 ning see ostetakse kuus kuud hiljem. Väljastamise kuupäevaks on 1. jaanuar 2008, tasakaalustuse kuupäevaks on 1. juuli 2008 ning tähtaja kuupäevaks on 1. jaanuar 2038, mis on 30 aastat pärast väljastamise kuupäeva (1. jaanuar 2008).
- Tehingu, tähtaja, emissiooni, esimese_kupongi ja aluse murdosa kärbitakse.
- Kui tehing, tähtaeg, emissioon või first_coupon ei sobi kuupäevaks, tagastab funktsioon ODDFYIELD #VALUE! #NUM!.
- Kui määr < 0 või kui hind ≤ 0, tagastab funktsioon ODDFYIELD #NUM! #NUM!.
- Kui alus < 0 või kui alus > 4, tagastab funktsioon ODDFYIELD #NUM! #NUM!.
- Järgmine kuupäevatingimus peab olema täidetud; vastasel juhul tagastab funktsioon ODDFYIELD #NUM! veaväärtus:
tähtaeg > first_coupon > tehinguemissioon > - Funktsiooni ODDFYIELD arvutamiseks kasutab Excel iteratsioonimeetodit. See funktsioon kasutab funktsiooni ODDFPRICE jaoks kasutatud valemil põhinevat Newtoni meetodit. Tootlust muudetakse 100 iteratsioonis, kuni antud tootlusega hinnanguline hind on lähedane tegeliku hinnaga. Vt teavet funktsiooni ODDFPRICE valemi kohta, mida kasutab funktsioon ODDFYIELD.
Näide.
Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töölehe lahtrisse A1. Selleks et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi (Enter). Vajadusel saate kogu teabe nägemiseks veerulaiust muuta.
| Andmed | Argumendi kirjeldus | |
|---|---|---|
| 11. november 2008 | Arvelduskuupäev | |
| 1. märts 2021 | Lunastamiskuupäev | |
| 15. oktoober 2008 | Emissioonikuupäev | |
| 1. märts 2009 | Esimene intressiarvutuspäev | |
| 5,75% | Protsendikupong | |
| 84,50 | Maksumus | |
| 100 | Tagastushind | |
| 2 | Sagedus on poolaastaline | |
| 0 | 30/360 alus | |
| Valem | Kirjeldus | T ulem |
| =ODDFYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) | Võlakirja tootlus ebastandardse (pika või lühikese) esimese perioodi korral, kasutades funktsiooni argumentidena lahtrivahemiku A2:A10 tingimusi. Tulem on 0,0772 ehk 7,72%. | 7,72% |