ここでは、Microsoft Excel の TBILLEQ 関数の書式および使用法について説明します。
説明
米国財務省短期証券 (TB) の債券換算利回りを返します。
書式
TBILLEQ(受渡日, 満期日, 割引率)
重要
日付は、DATE 関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果を指定します。 たとえば、2008 年 5 月 23 日を入力する場合は、DATE(2008,5,23) を使用します。 日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。
TBILLEQ 関数の書式には、次の引数があります。
- 決済 必須。 財務省証券の受渡日を指定します。 受渡日とは、発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
- 成熟 必須。 財務省証券の満期日を指定します。 満期日とは、財務省証券の支払期日です。
- 割引 必須。 財務省証券の割引率を指定します。
解説
- Microsoft Office Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。 既定では、1900 年 1 月 1 日がシリアル値 1 として保存され、2008 年 1 月 1 日は 1900 年 1 月 1 日から 39,448 日後に当たるので、シリアル値は 39448 になります。
- 受渡日、満期日に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。
- 受渡日または満期日に無効な日付を指定すると、エラー値 #VALUE! が返されます。
- 割引率 ≤ 0 の場合は、エラー値 #NUM! が返されます。
- 決済が満期日 > 場合、または満期日が決済後 1 年以上である場合、TBILLEQ は #NUM を返します。 が返されます。
- TBILLEQ は、TBILLEQ = (365 × 利率) / (360 - (利率 × DSM)) の数式で表されます。ここで DSM には、受渡日から満期日までの日数が入ります (利息計算の基準となる 1 年の日数は 360 日)。
使用例
次の表のサンプル データをコピーし、新しい Excel ワークシートのセル A1 に貼り付けます。 数式を選択して、F2 キーを押し、さらに Enter キーを押すと、結果が表示されます。 必要に応じて、列幅を調整してすべてのデータを表示してください。
| データ | 説明 | |
|---|---|---|
| 2008/3/31 | 受渡日 | |
| 2008/6/1 | 満期日 | |
| 9.14% | 割引率 | |
| 数式 | 説明 | 結果 |
| =TBILLEQ(A2,A3,A4) | A2、A3、および A4 の条件での米国財務省短期証券の債券換算利回り (0.09415 または 9.42%)。 | 9.42% |