Funkcija DURATION , viena no finanšu funkcijām, atgriež Makolija ilgumu pieņemtajai nominālvērtībai 100 $. Ilgums tiek definēts kā naudas plūsmu pašreizējās vērtības svērtā vidējā vērtība, un to izmanto kā mērvienību obligācijas cenas atbildei uz atdeves izmaiņām.
Sintakse
DURATION(apmaksa, dzēšanas_datums, kupons, peļņa, biežums, [bāze])
Svarīgi!
Datumi ir jāievada, izmantojot funkciju DATE vai kā citu formulu vai funkciju rezultātu. Piemēram, izmantojiet DATE(2018;5;23), lai norādītu 2018. gada 23. maiju. Ja datumi tiek ievadīti kā teksts, var rasties problēmas.
Funkcijas DURATION sintaksei ir šādi argumenti.
- Norēķini Obligāts. Vērtspapīra norēķina datums. Vērtspapīra norēķina datums ir datums pēc emisijas datuma, kad vērtspapīri tiek apmainīti pircējam.
- Dzēšanas datums Obligāts. Vērtspapīra dzēšanas datums. Vērtspapīra dzēšanas datums ir datums, kad beidzas vērtspapīra derīgums.
- Kupons Obligāts. Vērtspapīra ikgadējā kupona likme.
- Yld Obligāts. Vērtspapīra gada peļņa.
- Biežums Obligāts. Kuponu maksājumu skaits gadā. Gada maksājumu biežums = 1; pusgada maksājumu biežums = 2; ceturkšņa maksājumu biežums = 4.
- Pamats Neobligāts. Izmantotais dienu skaitīšanas principa tips.
| Bāze | Dienu skaitīšanas princips |
|---|---|
| 0 vai izlaists | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktiskais/faktiskais |
| 2 | Faktiskais/360 |
| 3 | Faktiskais/365 |
| 4 | Eiropas 30/360 |
Piezīmes
- Programma Excel datumus glabā kā secīgus sērijas numurus, tāpēc tos var izmantot aprēķinos. Pēc noklusējuma 1900. gada 1. janvārim atbilst sērijas numurs 1, un 2018. gada 1. janvārim atbilst sērijas numurs 43101, jo tas ir 43 101 dienu pēc 1900. gada 1. janvāra.
- Norēķina datums ir datums, kad pircējs iegādājas kuponu, piemēram, obligāciju. Dzēšanas datums ir datums, kad beidzas kupona derīgums. Piemēram, pieņemsim, ka 2018. gada 1. janvārī ir izlaista obligācija ar 30 gadu termiņu un pircējs to iegādājas pēc sešiem mēnešiem. Emisijas datums ir 2018. gada 1. janvāris, apmaksas datums ir 2018. gada 1. jūlijs, bet dzēšanas datums ir 2048. gada 1. janvāris, kas ir 30 gadus pēc emisijas datuma 2018. gada 1. janvāra.
- Apmaksa, dzēšanas datums, biežums un bāze ir noapaļoti līdz veseliem skaitļiem.
- Ja apmaksa vai dzēšanas datums nav derīgs datums, funkcija DURATION atgriež #VALUE! kļūdas vērtību.
- Ja kupons < ir 0 vai ja peļņa < 0, funkcija DURATION atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
- Ja biežums ir kāds cits skaitlis, izņemot 1, 2 vai 4, funkcija DURATION atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
- Ja bāze < ir 0 vai ja bāze > 4, funkcija DURATION atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
- Ja apmaksa ≥ dzēšanas datumu, funkcija DURATION atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
Piemērs
Nokopējiet šīs tabulas parauga datus un ielīmējiet tos jaunas Excel darblapas šūnā A1. Lai formulas parādītu rezultātus, atlasiet tos, nospiediet taustiņu F2 un pēc tam Enter. Ja nepieciešams, varat koriģēt kolonnas platumu, lai redzētu visus datus.
| Dati | Apraksts | |
|---|---|---|
| 07/01/2018 | Apmaksas datums | |
| 01/01/2048 | Dzēšanas datums | |
| 8.0% | Procentu kupons | |
| 9,0% | Procentu atdeve | |
| 2 | Biežums: reizi pusgadā (sk. iepriekš) | |
| 1 | Faktiski/faktiskā bāze (sk. iepriekš) | |
| Formula | Apraksts | Rezultāts |
| =DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Ilgums obligācijai ar norādītajiem noteikumiem | 10.9191453 |
Vai nepieciešama papildu palīdzība?
Vienmēr varat pajautāt speciālistam Excel tehnoloģiju kopienā vai saņemt atbalstu kopienās.