Šajā rakstā ir izskaidrota funkcijas YIELD formulas sintakse un lietošana programmā Microsoft Excel.
Apraksts
Atgriež ienākumus no vērtspapīra, kas dod periodiskus procentus. Izmantojiet funkciju YIELD, lai aprēķinātu ienākumus no obligācijām.
Sintakse
YIELD(apmaksa, dzēšanas_datums, likme, c, izpirkšana, biežums, [bāze])
Svarīgi!
Datumi ir jāievada, izmantojot funkciju DATE vai kā citu formulu vai funkciju rezultātu. Piemēram, izmantojiet DATE(2008,5,23), lai norādītu 2008. gada 23. maiju. Ja datumi tiek ievadīti kā teksts, var rasties problēmas.
Funkcijas YIELD sintaksei ir šādi argumenti.
- Norēķini Obligāts. Vērtspapīra norēķina datums. Vērtspapīra norēķina datums ir datums pēc emisijas datuma, kad vērtspapīri tiek apmainīti pircējam.
- Dzēšanas datums Obligāts. Vērtspapīra dzēšanas datums. Vērtspapīra dzēšanas datums ir datums, kad beidzas vērtspapīra derīgums.
- Likme Obligāts. Vērtspapīra ikgadējā kupona likme.
- Pr Obligāts. Vērtspapīra cena par tā nominālvērtību 100 dolāri.
- Izpirkšana Obligāts. Vērtspapīra izpirkšanas vērtība par tā nominālvērtību 100 dolāri.
- Biežums Obligāts. Kuponu maksājumu skaits gadā. Gada maksājumu biežums = 1; pusgada maksājumu biežums = 2; ceturkšņa maksājumu biežums = 4.
- Pamats Neobligāts. Izmantotais dienu skaitīšanas principa tips.
| Bāze | Dienu skaitīšanas princips |
|---|---|
| 0 vai izlaists | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktiskais/faktiskais |
| 2 | Faktiskais/360 |
| 3 | Faktiskais/365 |
| 4 | Eiropas 30/360 |
Piezīmes
Programma Excel datumus glabā kā secīgus sērijas numurus, tāpēc tos var izmantot aprēķinos. Pēc noklusējuma 1900. gada 1. janvārim atbilst sērijas numurs 1, un 2008. gada 1. janvārim atbilst sērijas numurs 39448, jo tas ir 39 448 dienas pēc 1900. gada 1. janvāra.
Norēķina datums ir datums, kad pircējs iegādājas kuponu, piemēram, obligāciju. Dzēšanas datums ir datums, kad beidzas kupona derīgums. Piemēram, pieņemsim, ka 2008. gada 1. janvārī ir izlaista obligācija ar 30 gadu termiņu un pircējs to iegādājas pēc sešiem mēnešiem. Emisijas datums ir 2008. gada 1. janvāris, norēķina datums ir 2008. gada 1. jūlijs, bet dzēšanas datums ir 2038. gada 1. janvāris, kas ir 30 gadus pēc emisijas datuma 2008. gada 1. janvāra.
Apmaksas, dzēšanas datums, biežums un princips ir saīsināti līdz veseliem skaitļiem.
Ja apmaksas vai dzēšanas datums nav derīgs, funkcija YIELD atgriež #VALUE! kļūdas vērtību.
Ja likme < 0, YIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
Ja pr ≤ 0 vai ja izpirkšana ≤ 0, YIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
Ja biežums nav 1, 2 vai 4, YIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
Ja bāze < ir 0 vai ja bāze > 4, YIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
Ja apmaksa ≥ dzēšanas datumu, funkcija YIELD atgriež #NUM! kļūdas vērtību.
Ja līdz izpirkšanai atlicis viens vai mazāk kupona periodu, YIELD tiek aprēķināts šādi:
kur:- A = dienu skaits no kupona perioda sākuma līdz apmaksas datumam (uzkrātās dienas).
- DSR = dienu skaits no apmaksas datuma līdz izpirkšanas datumam.
- E = dienu skaits kupona periodā.
Ja līdz izpirkšanai atlicis vairāk nekā viens kupona periods, YIELD tiek aprēķināts, veicot simts iterāciju. Atrisinājumā tiek izmantota Ņūtona metode, kuras pamatā ir funkcijā PRICE izmantotā formula. Ienākums tiek mainīts, līdz paredzamā cena pie šāda ieņēmuma tuvojas cenai.
Piemērs
Nokopējiet šīs tabulas parauga datus un ielīmējiet tos jaunas Excel darblapas šūnā A1. Lai formulas parādītu rezultātus, atlasiet tos, nospiediet taustiņu F2 un pēc tam Enter. Ja nepieciešams, varat koriģēt kolonnas platumu, lai redzētu visus datus.