Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e o uso da função TAXAJUROS no Microsoft Excel.
Descrição
Retorna a taxa de juros de um título totalmente investido.
Sintaxe
TAXAJUROS(liquidação, vencimento, investimento, resgate, [base])
Importante
As datas devem ser inseridas com a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2008;5;23) para 23 de maio de 2008. Poderão ocorrer problemas se as datas forem inseridas como texto.
A sintaxe da função TAXAJUROS tem os seguintes argumentos:
- Liquidação Necessário. A data de liquidação do título. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão em que o título foi negociado com o cliente.
- Maturidade Necessário. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.
- Investimento Necessário. A quantia investida no título.
- Redenção Necessário. A quantia recebida no vencimento.
- Base Opcional. O tipo de base de contagem diária a ser usado.
| Base | Base de contagem diária |
|---|---|
| 0 ou não especificado | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Real/real |
| 2 | Real/360 |
| 3 | Real/365 |
| 4 | Europeu 30/360 |
Comentários
O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que elas possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1, enquanto 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está a 39.448 dias depois de 1° de janeiro de 1900.
A data de liquidação é a data em que um cliente compra um cupom, como um título, por exemplo. A data de vencimento é a data em que o cupom expira. Por exemplo, imagine que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e comprado por um cliente seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação, 1º de julho de 2008 e a data de vencimento, 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após 1º de janeiro de 2008, a data de emissão.
Liquidação, vencimento e base são truncados para números inteiros.
Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, o INTRATE retornará o #VALUE! valor de erro.
Se o investimento ≤ 0 ou se o resgate ≤ 0, o INTRATE retornará o #NUM! valor de erro.
Se base < 0 ou se base > 4, INTRATE retornará o #NUM! valor de erro.
Se a liquidação ≥ vencimento, o INTRATE retornará o #NUM! valor de erro.
TAXAJUROS é calculado da seguinte maneira:
onde:- B = número de dias em um ano, dependendo da base anual.
- DIM = número de dias entre a liquidação e o vencimento.
Exemplo
Copie os dados de exemplo da tabela a seguir e cole-os na célula A1 de uma nova planilha do Excel. Para as fórmulas mostrarem resultados, selecione-as, pressione F2 e pressione Enter. Se precisar, você poderá ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
| Dados | Descrição | |
|---|---|---|
| 15.02.08 | Data de liquidação | |
| 15.05.08 | Data de vencimento | |
| $1.000.000 | Investimento | |
| $1.014.420 | Valor de resgate | |
| 2 | Base real/360 | |
| Fórmula | Descrição (Resultado) | Resultado |
| =TAXAJUROS(A2,A3,A4,A5,A6) | Taxa de desconto para os termos do título (0,05768 ou 5,77%) | 5,77% |