TEKSÖDEME işlevi

Bu makalede, Microsoft Excel'de TEKSÖDEME işlevinin formül söz dizimi ve kullanımı açıklanmaktadır.

Açıklama

Tek sayılı (kısa veya uzun) son dönemi olan bir menkul değerin getirisini verir.

Söz dizimi

TEKSÖDEME(düzenleme, vade, son_faiz, oran, ücret, teminat, sıklık, [temel])

TEKSÖDEME işlevinin söz diziminde aşağıdaki bağımsız değişkenler bulunur:

• Yerleşim Yeri Gerekli Bilgiler. Menkul değer düzenleme tarihidir. Menkul değer düzenleme tarihi, menkul değerin piyasaya çıktığı tarihten sonra alıcıya satıldığı tarihtir.
• Olgunluk Gerekli Bilgiler. Menkul değerin vade tarihidir. Vade tarihi, menkul değerin bitiş süresidir.
• Last_interest Gerekli Bilgiler. Menkul değerin son kupon tarihidir.
• Oranı Gerekli Bilgiler. Menkul değerin faiz oranıdır.
• Halkla İlişkiler Gerekli Bilgiler. Menkul değer fiyatıdır.
• Kefaret Gerekli Bilgiler. Menkul değerin 100 TL'lik yeniden satın alma değerinin fiyatıdır.
• Sıklık Gerekli Bilgiler. Bir yıldaki kupon ödemesi sayısıdır. Yıllık ödemelerde sıklık = 1; altı aylık ödemelerde sıklık = 2; üç aylık ödemelerde sıklık = 4 olur.
• Dayanak İsteğe bağlı. Kullanılacak gün sayma temeli türüdür.

Temel	Gün sayma temeli
0 veya belirtilmemiş	ABD (NASD) 30/360
1	Fiili/fiili
2	Fiili/360
3	Fiili/365
4	Avrupa 30/360

Notlar

• Microsoft Excel hesaplamalarda kullanılabilmeleri için tarihleri sıralı seri numaraları olarak saklamaktadır. Varsayılan olarak, 1 Ocak 1900'ün seri numarası 1'dir; 1 Ocak 1900'den 39.448 gün sonra olması nedeniyle 1 Ocak 2008'in sayısı 39448'dir.

• Düzenleme tarihi, bir kuponun örneğin bir bononun alıcı tarafından satın alındığı tarihtir. Vade tarihi, kuponun süresinin dolduğu tarihtir. Örneğin, 30 yıllık bir bononun 1 Ocak 2008 tarihinde piyasaya dağıtıldığını ve bir alıcı tarafından altı ay sonra satın alındığını varsayalım. Dağıtım tarihi 1 Ocak 2008, düzenleme tarihi 1 Temmuz 2008, vade tarihi de 1 Ocak 2008 tarihli dağıtım tarihinden 30 yıl sonrası olan 1 Ocak 2038 olacaktır.

• Düzenleme, vade, son_faiz, ve temel tamsayılara dönüştürülür.

• Düzenleme, vade veya son_faiz geçerli tarih değilse, TEKSÖDEME fonksiyonu #DEĞER! hata değeri verir.

• Oran < 0 veya ft ≤0 ise, TEKSÖDEME #NUM verir! hata değeri verir.

• Taban < 0 veya temel > 4 ise, TEKSÖDEME #NUM! hata değeri verir.

• Aşağıdaki tarih koşulu karşılanmalıdır, tersi durumda TEKSÖDEME fonksiyonu #SAYI! hata değeri verir:
  > vade düzenlemesi > last_interest

• TEKSÖDEME aşağıdaki gibi hesaplanır:
  
  burada:

  • Ai = teminattan önce son faiz tarihinden ileri doğru sayılarak, tek dönem içindeki i. veya sonuncu kupon benzeri dönem için tahakkuk eden günlerin sayısı.
  • DCi = gerçek kupon döneminin uzunluğuyla sınırlanmış olarak, her i. veya sonuncu kupon benzeri dönemde sayılan günlerin sayısı.
  • NC = tek sayılı döneme uyan kupon benzeri dönemlerin sayısı; bu sayı bir kesir içeriyorsa, sonraki tamsayıya yükseltilecektir.
  • NLi = tek sayılı kupon dönemi içindeki i. veya sonuncu kupon benzeri dönemin günlerindeki normal uzunluk.

Örnek

Aşağıdaki tabloda yer alan örnek verileri kopyalayın ve yeni bir Excel çalışma sayfasının A1 hücresine yapıştırın. Formüllerin sonuçları göstermesi için, bunları seçip F2 tuşuna basın ve sonra Enter tuşuna basın. Gerekirse, tüm verileri görmek için sütun genişliğini ayarlayabilirsiniz.

Veri	Bağımsız değişken açıklaması
20.04.2008	Düzenleme tarihi
15.06.2008	Vade tarihi
24.12.2007	Son faiz tarihi
%3,75	Kupon yüzdesi
99,875 TL	Fiyat
100 TL	Teminat değeri
2	Sıklık altı aylıktır
0	30/360 temelinde
Formül	Açıklama	Sonuç
=TEKSÖDEME(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)	A2:A10 hücrelerinde işlevin bağımsız değişkeni olarak bulunan koşullara göre bir bono için tek sayılı (kısa veya uzun) son dönemi olan bir tahvilin getirisi. Sonuç 0,04519 veya %4,52 olur.	%4,52