本文介绍 Microsoft Excel 中 ODDFYIELD 函数的公式语法和用法。
说明
返回首期付息日不固定的有价证券（长期或短期）的收益率。
语法
ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
重要
应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。
ODDFYIELD 函数语法具有以下参数：
- 沉降 必填。 有价证券的结算日。 有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
- 成熟 必填。 有价证券的到期日。 到期日是有价证券有效期截止时的日期。
- 问题 必填。 有价证券的发行日。
- First_coupon 必填。 有价证券的首期付息日。
- 率 必填。 有价证券的利率。
- 公关 必填。 有价证券的价格。
- 救 赎 必填。 面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
- 频率 必填。 年付息次数。 如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
- 基础 选。 要使用的日计数基准类型。
| Basis | 日计数基准 |
|---|---|
| 0 或省略 | US (NASD) 30/360 |
| 1 | 实际/实际 |
| 2 | 实际/360 |
| 3 | 实际/365 |
| 4 | 欧洲 30/360 |
备注
- Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。
- 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。 到期日是息票有效期截止时的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。 则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
- Settlement、maturity、issue、first_coupon 和 basis 将被截尾取整。
- 如果 settlement、maturity、issue 或 first_coupon 不是有效的日期，ODDFYIELD 将返回 #VALUE！ 错误值。
- 如果速率 < 0 或 pr ≤ 0，则 ODDFYIELD 返回 #NUM！ 错误值。
- 如果 basis < 0 或 basis > 4，则 ODDFYIELD 返回 #NUM！ 错误值。
- 必须满足以下日期条件：否则，ODDFYIELD 返回 #NUM！ 错误值：
成熟 > 度first_coupon > 结算 > 问题 - Excel 使用迭代法计算函数 ODDFYIELD。 该函数基于 ODDFPRICE 中的公式进行牛顿迭代演算。 在 100 次迭代过程中，收益率不断变化，直到按给定收益率导出的估计价格接近实际价格。 有关函数 ODDFYIELD 所用公式的信息，请参阅 ODDFPRICE。
示例
复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。 如果需要，可调整列宽以查看所有数据。
| 数据 | 参数说明 | |
|---|---|---|
| 2008-11-11 | 结算日 | |
| 2021-3-1 | 到期日 | |
| 2008-10-15 | 发行日 | |
| 2009-3-1 | 首期付息日 | |
| 5.75% | 息票利率 | |
| 84.50 | 价格 | |
| 100 | 清偿价值 | |
| 2 | 按半年期支付 | |
| 0 | 以 30/360 为日计数基准 | |
| 公式 | 说明 | 结果 |
| =ODDFYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10) | 对于使用单元格 A2:A10 中的条件作为函数参数算出的债券，首期付息日不固定的有价证券（长期或短期）的收益率。 结果等于（0.0772 或 7.72%）。 | 7.72% |