Selles artiklis kirjeldatakse Microsoft Exceli funktsiooni ODDLYIELD valemisüntaksit ja kasutamist.
Kirjeldus
Tagastab väärtpaberi tootluse ebastandardse (pika või lühikese) viimase perioodi korral.
Süntaks
ODDFYIELD (tehing, tähtaeg, viimane_intress, määr, hind, tagastusväärtus, sagedus, [alus])
NB!
Sisestage kuupäev funktsiooniga DATE või muu valemi või funktsiooni abil (nt kasutage avaldist DATE(2008;5;23) 23. mai 2008 jaoks). Kuupäevade sisestamisel tekstina võib ilmneda probleeme.
Funktsiooni ODDLYIELD süntaks sisaldab järgmisi argumente.
- Tehing Nõutav. Väärtpaberitehingu kuupäev. Väärtpaberitehingu kuupäev on emissioonijärgne kuupäev, mil väärtpaber müüakse ostjale.
- Tähtaeg Nõutav. Väärtpaberi tagasimaksetähtaeg. Tagasimaksetähtaeg on kuupäev, mil väärtpaber saab maksekohustuse.
- Last_interest Nõutav. Väärtpaberi viimane intressiarvutuspäev.
- Hinda Nõutav. Väärtpaberi intressimäär.
- Pr Nõutav. Väärtpaberi hind.
- Lunastamine Nõutav. Väärtpaberi tagastusväärtus 100-kroonise nominaalväärtuse kohta.
- Sagedus Nõutav. Kupongimaksete arv aastas. Aastaste maksete korral on sagedus 1; poolaastaste korral 2; kvartalimaksete korral 4.
- Alus Valikuline. Kasutatav päevaarvestusaluse tüüp.
| Alus | Päevade loendamise alus |
|---|---|
| 0 või tühi | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Tegelik/tegelik |
| 2 | Tegelik/360 |
| 3 | Tegelik/365 |
| 4 | Euroopa 30/360 |
Kommentaarid
Microsoft Excel salvestab kuupäevi järjestikuste järjenumbritena, nii saab neid kasutada arvutustes. Vaikimisi on 1. jaanuari 1900 järjenumbriks 1 ning 1. jaanuari 2008 järjenumbriks 39448, kuna see on 39448 päeva pärast 1. jaanuarit 1900.
Tasakaalutuse kuupäev on kuupäev, mil ostja omandab mõne kupongi (nt võlakirja). Tähtaja kuupäev on kuupäev, mil kupong saab aegub. Oletame näiteks, et 30-aastane võlakiri väljastatakse 1. jaanuaril 2008 ning see ostetakse kuus kuud hiljem. Väljastamise kuupäevaks on 1. jaanuar 2008, tasakaalustuse kuupäevaks on 1. juuli 2008 ning tähtaja kuupäevaks on 1. jaanuar 2038, mis on 30 aastat pärast väljastamise kuupäeva (1. jaanuar 2008).
Tehingu, tähtaja, viimase_intressi ja aluse murdosa kärbitakse.
Kui tehing, tähtaeg või last_interest ei sobi kuupäevaks, tagastab funktsioon ODDLYIELD #VALUE! #NUM!.
Kui määr < 0 või kui hind ≤ 0, tagastab funktsioon ODDLYIELD #NUM! #NUM!.
Kui alus < 0 või kui alus > 4, tagastab funktsioon ODDLYIELD #NUM! #NUM!.
Järgmine kuupäevatingimus peab olema täidetud; vastasel juhul tagastab funktsioon ODDLYIELD #NUM! veaväärtus:
tähtajalise > tehingu > last_interestFunktsiooni ODDLYIELD arvutatakse järgmiselt:
kus- Ai = ebastandardse pikkusega perioodi i-nda või viimase arvestusliku intressiperioodi viitepäevade arv, lugedes edasi viimasest intressiarvutuspäevast enne tagasimaksetähtaega.
- DCi = i-nda või viimase arvestusliku intressiperioodi päevade arv, mis on piiratud tegeliku intressiperioodi pikkusega.
- NC = ebastandardse pikkusega perioodi jäävate arvestuslike intressiperioodide arv. (Kui see arv sisaldab murdosa, ümardatakse see ülespoole järgmise täisarvuni.)
- NLi = ebastandardse pikkusega perioodi sees olev i-nda või viimase arvestusliku intressiperioodi normaalne pikkus päevades.
Näide.
Kopeerige järgmise tabeli näidisandmed ja kleepige need uue Exceli töölehe lahtrisse A1. Selleks et valemid näitaksid tulemeid, valige need, vajutage klahvi F2 ja seejärel vajutage sisestusklahvi (Enter). Vajadusel saate kogu teabe nägemiseks veerulaiust muuta.
| Andmed | Argumendi kirjeldus | |
|---|---|---|
| 20.04.2008 | Arvelduskuupäev | |
| 15.06.2008 | Lunastamiskuupäev | |
| 24.12.2007 | Viimane intressiarvutuspäev | |
| 3,75% | Protsendikupong | |
| 99,875 € | Maksumus | |
| 100 € | Väljaostmisväärtus | |
| 2 | Sagedus on poolaastaline | |
| 0 | 30/360 alus | |
| Valem | Kirjeldus | Tulem |
| =ODDLYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9) | Võlakirja tootlus ebastandardse (pika või lühikese) viimase perioodi korral, kasutades funktsiooni argumentidena lahtrivahemiku A2:A10 tingimusi. Tulem on 0,04519 ehk 4.52%. | 4,52% |