U ovom se članku opisuje sintaksa formula i korištenje funkcije MDURATION u programu Microsoft Excel.
Opis
Vraća prosječno vagano trajanje vrijednosnice s pretpostavljenom nominalnom vrijednosti od 100 kn.
Sintaksa
MDURATION(isplata, dospijeće, kuponska_kamata, prinos, učestalost, [temelj])
Važno
Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Za 23. svibnja 2008., primjerice, koristite DATE(2008;5;23).
Sintaksa funkcije MDURATION sadrži sljedeće argumente:
- Nagodba Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.
- Dospijeće Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.
- Kuponska_kamata Obavezno. Godišnja kuponska stopa vrijednosnice.
- Prinos Obavezno. Godišnji prinos vrijednosnice.
- Učestalost Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.
- Temelj Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.
| Temelj | Osnovica brojanja dana |
|---|---|
| 0 ili izostavljeno | SAD (NASD) 30/360 |
| 1 | Stvaran/stvaran |
| 2 | Stvaran/360 |
| 3 | Stvaran/365 |
| 4 | Europska 30/360 |
Napomene
- Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim je postavkama 1. siječnja 1900. redni broj 1, a 1. siječnja 2008. redni broj 39 448 jer je do njega od 1. siječnja 1900. prošlo 39 448 dana.
- Datum plaćanja je datum kad je kupac kupio kupon, poput obveznice. Datum dospijeća je datum isteka kupona. Na primjer, neka je 1. siječnja 2008. izdana obveznica na 30 godina i kupac ju kupi šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon datuma izdavanja, 1. siječnja 2008.
- Argumentima isplata, dospijeće, učestalost i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.
- Ako isplata ili dospijeće nije ispravan datum, MDURATION vraća #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
- Ako je prinos < 0 ili ako je kupon, < MDURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
- Ako je učestalost broj koji nije 1, 2 ili 4, MDURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
- Ako je temelj < 0 ili ako je temelj > 4, MDURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
- Ako ≥ isplata dospijeće, MDURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
- Izmijenjeno trajanje se definira na sljedeći način:
Primjer
Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.
| Podaci | Opis | |
|---|---|---|
| 01.01.08. | Datum plaćanja | |
| 01.01.16. | Datum dospijeća | |
| 8% | Postotak kupona | |
| 9% | Postotni prinos | |
| 2 | Isplata je polugodišnja (vidi iznad) | |
| 1 | Osnovica stvarna/stvarna (vidi iznad) | |
| Formula | Opis | Rezultat |
| =MDURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) | Modificirano trajanje obveznice uz uvjete navedene u ćelijama A2:A5. | 5,736 |