ДОХОДПОСЛНЕРЕГ

В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ДОХОДПОСЛНЕРЕГ в Microsoft Excel.

Описание

Возвращает доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) последним периодом.

Синтаксис

ДОХОДПОСЛНЕРЕГ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;последняя_выплата;ставка;цена;погашение;частота;[базис])

Аргументы функции ДОХОДПОСЛНЕРЕГ описаны ниже.

• Урегулирования Обязательно. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
• Зрелости Обязательно. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
• Last_interest Обязательно. Дата последней купонной выплаты для ценных бумаг.
• Ставка Обязательно. Процентная ставка для ценных бумаг.
• Pr Обязательно. Стоимость ценных бумаг.
• Искупление Обязательно. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.
• Частота Обязательно. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
• Основе Дополнительные. Используемый способ вычисления дня.

Базис	Способ вычисления дня
0 или опущен	Американский (NASD) 30/360
1	Фактический/фактический
2	Фактический/360
3	Фактический/365
4	Европейский 30/360

Замечания

• В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.

• Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.

• Дата_согл, дата_вступл_в_силу, последняя_выплата и базис усекаются до целых.

• Если расчет, срок погашения или last_interest не является допустимой датой, функция ODDLYIELD возвращает #VALUE! (значение ошибки).

• Если ставка < 0 или если пр ≤ 0, функция ODDLYIELD возвращает #NUM! (значение ошибки).

• Если база < 0 или база > 4, функция ODDLYIELD возвращает #NUM! (значение ошибки).

• Должно быть выполнено следующее условие даты: В противном случае функция ODDLYIELD возвращает #NUM! значение ошибки:
  > last_interest погашения >

• Функция ДОХОДПОСЛНЕРЕГ вычисляется следующим образом:
  
  где:

  • Ai = количество накопленных дней для i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде, отсчитанное вперед от даты последней выплаты перед погашением.
  • DCi = результат подсчета количества дней для i-го (последнего) квазикупонного периода, разделенный на продолжительность фактического купонного периода.
  • NC = количество квазикупонных периодов, укладывающихся в нерегулярный период. Если это число является дробным, оно округляется с избытком до ближайшего целого.
  • NLi = нормальная продолжительность в днях i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном купонном периоде.

Пример

Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.

Данные	Описание аргумента
20.04.2008	Дата соглашения
15.06.2008	Дата вступления в силу
24.12.2007	Дата последней выплаты
3,75 %	Процентная ставка по купонам
99,875р.	Цена
100р.	Выкупная стоимость
2	Частота полугодовая
0	Базис 30/360
Формула	Описание	Результат
=ДОХОДПОСЛНЕРЕГ(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9)	Доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) последним периодом для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A10 в качестве аргументов функции. Результат составляет 0,04519 или 4,52 %.	4,52 %