In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion KURSDISAGIO in Microsoft Excel beschrieben.
Beschreibung
Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines unverzinslichen Wertpapiers zurück.
Syntax
KURSDISAGIO(Abrechnung;Fälligkeit;Disagio;Rückzahlung;[Basis])
Wichtig
Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Beispiel: Verwenden Sie DATUM(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.
Die Syntax der Funktion KURSDISAGIO weist die folgenden Argumente auf:
- Siedlung Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
- Reife Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.
- Rabatt Erforderlich. Der in Prozent ausgedrückte Abschlag (Disagio) des Wertpapiers
- Erlösung Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert
- Grundlage Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.
| Basis | Basis für die Zählung der Tage |
|---|---|
| 0 oder nicht angegeben | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Effektiv/effektiv |
| 2 | Effektiv/360 |
| 3 | Effektiv/365 |
| 4 | Europa 30/360 |
Hinweise
Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, d. h. 30 Jahre nach dem Ausgabedatum 1. Januar 2008.
Abrechnung, Fälligkeit und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.
Wenn Abrechnung oder Fälligkeit kein gültiges Datum ist, gibt PRICEDISC die #VALUE! zurück.
Wenn der Rabatt 0 ≤ oder wenn die Einlösung 0 ≤, gibt PRICEDISC den #NUM! zurück.
Bei Basis < 0 oder basis > 4 gibt PRICEDISC die #NUM! zurück.
Wenn die Abrechnung Fälligkeit ≥, gibt PRICEDISC die #NUM! zurück.
KURSDISAGIO wird wie folgt berechnet:
Wobei Folgendes gilt:- B = Anzahl der Tage eines Jahres, abhängig von der Jahresbasis.
- DSM = Anzahl der Tage ab dem Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs bis zum Fälligkeitstermin.
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.
| Daten | Argumentbeschreibung | |
|---|---|---|
| 16.02.2008 | Abrechnungstermin | |
| 01.03.2008 | Fälligkeitstermin | |
| 5,25% | Disagio in Prozent | |
| 100 € | Rückzahlungswert | |
| 2 | Basis: Taggenau/360 | |
| Formel | Beschreibung | Ergebnis |
| =KURSDISAGIO(A2;A3;A4;A5;A6) | Der Kurs des festverzinslichen Wertpapiers mit den Argumenten, die in den Zellen A2:A6 angegeben sind | 99,80 € |