ここでは、Microsoft Excel の YIELDDISC 関数の書式および使用法について説明します。
説明
割引債の年利回りを返します。
書式
YIELDDISC(受渡日, 満期日, 現在価値, 償還価額, [基準])
重要
日付は、DATE 関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果を指定します。 たとえば、2008 年 5 月 23 日を入力する場合は、DATE(2008,5,23) を使用します。 日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。
YIELDDISC 関数の書式には、次の引数があります。
- 決済 必須。 証券の受渡日を指定します。 受渡日とは、発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
- 成熟 必須。 証券の満期日を指定します。 満期日とは、証券の支払期日です。
- Pr 必須。 額面 $100 に対する証券の価値を指定します。
- 償還 必須。 額面 $100 に対する証券の償還額を指定します。
- 基礎 オプション。 計算に使用する基準日数を示す数値を指定します。
| 基準 | 基準日数 (月/年) |
|---|---|
| 0 または省略 | 30 日/360 日 (NASD 方式) |
| 1 | 実際の日数/実際の日数 |
| 2 | 実際の日数/360 日 |
| 3 | 実際の日数/365 日 |
| 4 | 30 日/360 日 (ヨーロッパ方式) |
解説
- Microsoft Office Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。 既定では、1900 年 1 月 1 日がシリアル値 1 として保存され、2008 年 1 月 1 日は 1900 年 1 月 1 日から 39,448 日後に当たるので、シリアル値は 39448 になります。
- 受渡日とは、債券などの証券の売買代金を決済した日付です。 満期日とは、証券の支払期日です。 たとえば、2008 年 1 月 1 日に発行された 30 年債券を、発行日の 6 か月後に購入したとします。 この債券は、発行日が 2008 年 1 月 1 日、受渡日が 2008 年 7 月 1 日になり、満期日は、発行日の 30 年後に当たる 2038 年 1 月 1 日になります。
- 受渡日、満期日、基準に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。
- 受渡日または満期日に無効な日付を指定すると、エラー値 #VALUE! が返されます。
- 現在価値 ≦ 0 または償還価額 ≦ 0 の場合は、エラー値 #NUM! が返されます。
- 基準が 0 < 場合、または基準が 4 > の場合、YIELDDISC は #NUM を返します。 が返されます。
- 受渡日 ≥ 満期日の場合は、エラー値 #NUM! が返されます。
使用例
次の表のサンプル データをコピーし、新しい Excel ワークシートのセル A1 に貼り付けます。 数式を選択して、F2 キーを押し、さらに Enter キーを押すと、結果が表示されます。 必要に応じて、列幅を調整してすべてのデータを表示してください。
| データ | ||
|---|---|---|
| 2008 年 2 月 16 日 | 受渡日 | |
| 2008 年 3 月 1 日 | 満期日 | |
| 99.795 | 価格 | |
| \10,000 | 償還価額 | |
| 2 | 基準 (実際の日数/360 日) | |
| 数式 | 説明 (計算結果) | 結果 |
| =YIELDDISC(A2,A3,A4,A5,A6) | 上のデータの債券の利回りを求めます (0.052823 または 5.28%) | 0.052823 |